全球进入负利率时代，你做好准备了吗？
#热点话题# #负利率# 近日，美国总统特朗普敦促美联储下调联邦基金利率至负区间，以刺激国内消费。
尽管美联储否认了负利率的可能，但疫情对经济及金融市场带来严重冲击，已经迫使投资人认真思考这样戏剧化的政策转变意味着什么。
01. 何为负利率？
负利率就是银行利率为负，你在银行存钱，非但不给你利息，还要跟你反向收费。反之，如果你从银行借钱，不但不用还利息，还可能少还钱。
不要惊讶，这种现象已经在国外出现了。
据报道，2019年8月，瑞士银行承诺对50万元存款以上收取年费，存款也要收取利息。同年8月丹麦第三大银行推出首例负利率按揭贷款，房贷利率为-0.5%，负利率意味着贷款人跟银行借钱买房，还的钱比借的钱都少。
经济下行，应对的方法全世界都一样，“放水+下调利率”。
当然最简单的方法，就是以各种复杂的名义印钞票。在2008年后全球大多数国家都是这么干的，当然代价也非常明显，就是稀释了民众的购买力，物价上涨，通货膨胀加剧，所有国家的钱都在贬值。
事实上，目前全球主要的国家地区均已陆续进入到负利率时代。
说到底，央行不希望银行把老百姓的钱收集上来，而是更加希望银行把钱贷出去，也就是说俗称的——“放水”。
02. 央行如何“发钱”
而央行印的钱又是通过什么方式到达我们普通老百姓手里的呢？
难道真是拿出钞票，随便找一个人，塞给他这么简单的么？
那么今天我们就来掰扯一下，央行是怎样把钱“发”出去的。
你别笑，国家也许不会给你发对象，但是真的会给你发钱哦！
央行“发钱”主要有三种方式，每一种方式都有明确的路径，最终将钱“发”到我们每个普通人的手里。
第一种：外汇储备
现在假设你叫钱多多，是一个做进出口贸易的大富商，现在你的一笔生意从国外赚了100w美金，赚了钱的你会怎么花？
很显然，你首先要把这笔钱换成人民币。
好嘞，当你拿美元去银行兑换人民币的时候，进入央行的美元就有了一个新名字——外汇储备。
你拿着兑换的700w人民币（假设当时汇率是7）美滋滋的存到账户的时候，这700w其实就是央行印出来的“新钱”。
赚了700w美滋滋的你，趁双十一买了31200件快递，负责你家片区的快递小哥因此月入20w，还成为了小区的劳动标兵。
之后，快递小哥美滋滋的拿着20w在村头建起了小洋楼，娶了隔壁村花，外加买了100头小猪仔开起了养猪场。
一下子卖出100头猪仔的王老板，拿着美滋滋的5w块买了金链子给媳妇。
而赚到了金链子提成的售货员快乐的为自己的晚餐加餐，多点了5个菜，当外卖小哥将饭递给她的那一刻，央行印出的“新钱”通过层层传递，切实“发”到了千千万万普通人手里。
央行收了外汇，才能合理的印钱给到赚外汇的人，而那个人是通过“花钱”把钱“发”到了千千万万普通人手里。
第二种：调节准备金率
同样还是赚了700w的你——钱多多，这次你换完外汇后决定，不花钱了，你要把钱一分不少的存进银行，这样央行还能把钱“发”给快递小哥吗？
答案是能。
当你把700w通过商业银行存到户头的那一刻，这700w里，首先会拨出一部分，存放进央行作为存款准备金。
存款准备金，指的就是商业银行库存的现金中，按比例存放在中央银行的存款。这部分钱一定要放在央行，不许动。
其他的钱，银行就会以贷款的形式“发给”了国企、大公司、快递公司、金店老板……
至此，央行再一次把钱顺利“发”到了企业，而企业又通过生产经营，把钱“发”到千千万万打工的普通人手里。
于是，在这里，央行就能通过调节“准备金率”，来控制向市场“多发钱”还是“少发钱”的目的。
如果央行上调存款准备金率，此时商业银行需要将更多的钱存在央行，不能流通，这时候商业银行能“发给”市场的钱少了。
如果央行选择下调存款准备金率，相反地，市场上可以发给劳动人民的钱就多了。
就这样，央行通过调节准备金率，达到了向市场“多发钱”或是“少发钱”的目的。
第三种：债市
现在你还是手上拥有700w的钱多多，现在钱多多决定了，我赚的钱既不去消费也不去存银行，甚至我连外汇都不换了，现在央行总没办法把钱“发”出去了吧？
很抱歉，它能！
别忘了，金融市场还有另一个重要组成部分——债市。
央行怎么做呢？它会先用一个低利率售卖国债，然后再一个用较高的利率价格把未到期的国债再买回来。
这一卖一买之间，明显央行就亏了利息，多花了钱。但是，它却能通过这种方式，简单粗暴地把钱直接“发”到各个债券持有者手上。
这里的债券持有者，或许是我们这样的星斗小市民、或许是一些小企业主、也可能是国企和其他大企业。
看到这一幕是不是似曾相识？
这些钱再一次通过债券这种方式，流通到社会各个环节，切实的“发”到每个人手上。
以上这三种，就是央行刺激市场货币总量的几种主要方式。
央行通过这样的方式，让钱流入市场或回到央行。央行“发钱”的目的，是稳定地调节金融体系。
能有一个稳定的调节机制，对一个国家来说非常重要。我们的国家在这一点上确实做得非常棒，值得点赞。
03. 当负利率成为大概率事件
去年11月，在创新经济论坛上，中国人民银行原行长周小川表示，实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代，如果能够管理好微观货币政策，可以不用那么依赖非常规的货币政策。
这句话的言外之意是，中国大概率是要进入负利率时代的，只不过可以通过一揽子货币政策延缓这个进程。
从没想过束缚全球的经济诅咒，会这么快在我们身边出现。
像我们最熟悉的余额宝的利率水平，大概就可以印证利率走势。
全球范围内，货币政策一致向更宽松的方向发展，至少说明两个问题：
一是，经济确实不好，没有什么项目可以投资，政府鼓励大家去投资。
二是，钱不好挣了，各位要放低预期。原来一年能涨10%，现在挣5%的项目都少见了，遇上了就要抓住啊。
而对于咱们普通老百姓来讲，既然大趋势避无可避，唯一能做的就是科学配置资产，合理地分配手中的资产。
如果能把钱做一个合理的规划，我相信绝对能够让收益赶超通货膨胀。
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