资金管理和止盈止损的关系？

• 止损命令会在交易不利于您时自动关闭您的交易，确保您不会亏损太多资金。
• 止损有不同的类型，包括固定止损、追踪止损和基于时间的止损。
• 技术面分析非常精确，因而是设置止损的最常见方法。
• 一些所用的技术面分析方法包括支撑和阻力线、通道和移动平均线等。
• 追踪止损用于在交易发展时降低风险并锁住利润，但是，最先使用的应是固定止损。
• 基于时间的止损在市场具有低波动性且您希望在其他地方寻找更利于您资金的交易机会时使用。
• 市场收盘期间存在的危险是市场可能跳空。在这种情况下，您可以使用担保止损（如您的经纪商提供此服务）。

其中一些设置止损的方法：

使用高位震荡和低位震荡设置止损

如您进入交易，您可使用高位震荡和低位震荡设置止损。这些都是设置止损的合理位置，因为它们是卖家和买家欲分别卖出和买入的最近价格。

下图显示了多头交易示例，其中止损设于最近的低位震荡下方：

 

 

蓝色 1 多头进场

红色 1 止损设于最近的低位震荡下方

如您进入下降趋势中的空头头寸交易，那么您可使用最近的高位震荡来设置止损，如下图所示：

 

 

橙色 1 空头进场

红色 1 止损设于最近的高位震荡上方

使用支撑和阻力设置止损

决定止损位置的最常见方法是使用支撑和阻力线。

支撑和阻力线显示买入和卖出可能发生的位置。也就是说，您能了解到在当前市场条件中，其他操盘手欲买入或卖出的最高和最低价格。

 

 

1确定的阻力线

2价格遇阻力线回弹后可能的空头进场

3止损位于阻力线上方

例如，如您参考上方的图表，您会看到价格正在某范围内交易，有明显的阻力线。在这种情况下，您可期待进入空头头寸交易。然后，您可将止损设于阻力线上方，因为您知道该阻力线是卖家进入市场的最近价格。

如您发现价格在明显的阻力线附近交易，您可期待进入空头头寸交易，并将止损设于阻力线上方。

高效利用支撑和阻力线判定买入和卖出发生的位置可让您将止损设于最安全的位置。如价格突破这些线，触发您的止损，那么您就会知道当前的市场条件已经发生改变–买家或卖家还在改变价格，您可仅寻找新的交易。

止盈

利润目标是交易的最重要部分。获利或亏损发生于退场时，而非进场时。您需要为您的交易确定合适的利润目标 – 这不仅让您具有切合实际的利润目标，也让您获得合理的风险回报率。

• 利润目标是在图表上设置的止盈价格线。
• 选择利润目标需要您提前准确确定您准备冒险的金额为多少，以获得多少潜在回报。
• 使用技术指标和其他工具设定利润目标的方式不计其数 – 其中最常用的两种是支撑和阻力线以及日范围线。
• 如您处于多头交易中，将利润目标设定于关键的阻力区周围。
• 如您处于空头交易中，将利润目标设定于关键的支撑线周围。
• 真实波动幅度均值工具会根据最近的价格波动情况，确切地告知您可期待的某天的价格波动幅度。
• 对于多头交易而言，根据真实波动幅度均值，确定价格可能停止向上波动的位置，在此位置处止盈。
• 对于空头交易而言，根据真实波动幅度均值，确定价格可能停止向下波动的位置，在此位置处止盈。
• 当交易场景或交易无法提供合适的风险回报率时，最好是放置交易，等待之后更有利可图的交易场景。

 

举例：

使用日范围线设定利润目标

确定止盈线的另一种有效方式就是使用日范围线。

为确定日范围线，您可使用真实波动幅度均值工具。这会根据最近的价格波动情况，确切地告知您可期待的某天的价格波动幅度。

如下图所示，将真实波动幅度均值 (ATR) 指标运用至您的每日价格图表中。

 

 

对于多头交易，进场后，您可使用 ATR 设置偏离进场价格的止盈。

下图说明了此过程：

 

 

1 ATR 值为 102 点差

2 进入多头头寸交易

3 使用 ATR 值，将利润目标设定为高于进场价格 102 点差

对于空头交易，进场后，您可使用 ATR 设置偏离进场价格的止盈。

下图说明了此例：

 

 

1 ATR 范围为 60 点差

2 进入空头头寸交易

3 使用 ATR，将利润目标设定为偏离进场价格 60 点差

上述只是一些非常基础的资金管理知识，应该是每一名交易员在开始使用真实资金交易前就应该懂的了。如果你开始交易了，却对这些还懵懵懂懂，建议你使用导师服务，可以帮你设计一套适合你的个人化学习计划，加快你的学习步伐。

作者：余佩磬
来源：知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。