关于macd顶背离的问题？

看了前面朋友的回答，相信题主应该明白了单一指标的意义，确实没有任何一种单一指标能够全面反映市场的变化，相对最为贴近的就是均线系统，因为均线是价格的反映，无论哪种走势，都得落实在价格上（当然还有量能）。

MACD和MA是同宗，都是对平均价格的统计分析，不同在于，MACD把走势强弱量化出来了，MA需要看角度来判断。MACD的快、慢速价格均线是按时间权重递减的方式进行加权平均，MA一般只是简单的算数平均。加权平均的好处就是，考虑到了不同时间内的密集成交区，也就是交易密集的地方权重偏大，这样更能贴近实际的持仓成本，所以指标波动性上比MA更缓，这种缓慢变化的表现，表面上看似滞后，但实际上，这种“滞后”反映的是持仓主力的意愿，主力持仓重，趋势延续性就强，转势难度就大，因此，相对于实时价格的变化，MACD反应慢是必然的，其更多的是反映趋势性的强弱，而MA对方向的指向性更强些，两者就是这么个关系。

单纯看MACD，其背离与K线的位置没有必然联系。MACD出现背离的时候，K线可以在阶段顶底，也可以在横盘震荡。MACD背离表现为两种情况：第一种是柱状线背离，比如K线创出新高，对应的MACD红柱比前一K线高点对应的红柱低；第二种是DIF背离，比如在涨势中，K线创新高，红柱也创新高，但DIF却低于前高。

配个图，更直观些。

这两种背离出现后的走势，不完全一样。

 

对于柱状线背离。首先说，柱状线是DIF与DEA的差值，可以理解为动能值。同向动能越强，趋势运行越稳定，动能减弱，趋势就不稳定。在涨势中，动能减弱，就无法继续维持价格在高位运行，需要注意的是，此背离仅仅代表无法维持高价，不代表价原趋势完结，尤其是在趋势明显的行情中，比如在多头排列的上涨行情，出现柱状线背离后的走势不一定会回落，更可能是高位横盘整理，而在区间震荡行情中，此背离出现后，K线回调的概率更大些。

对于DIF背离，在涨势中，DIF高点降低，或者开始向下运行，反映的是持仓主力继续维持原有趋势的意愿降低，这个比较柱状线背离要重要，因为其说明维持原趋势的根基动摇了，此后出现的价格回落，无论在时间上还是幅度上都要远强于柱状线背离。这里要注意的是，DIF背离出现后，直到K线真正开始回落，中间的持续时间更长，理由很简单，持仓主力如果不想继续维持涨势，开始出货操作，常用的手法就是拉高出货，在图上表现为K线不断创新高，但DIF却是下行的，形成持续背离。这里也解释了为什么在趋势行情中出现的柱状线背离，价格不一定反向走的原因。

那什么时候真正可以做呢，这个单纯只看MACD找点位是比较困难的，我还没有找到一个有效的找点方法，这方面有心得的朋友可以来补充。

相对于DIF与DEA的金叉死叉，我更喜欢利用MACD的背离。对背离的应用，我认为比较合理的方式是找柱状线和DIF同时发生背离的时候做，同时发生背离，相互确认，这个也是符合道氏理论原则的，具体进场点位，需要利用其他指标，或者K线组合来判断，这样更精确些。

MACD的背离，不应被忽视，它给予了投资者规避风险的提示，应合理利用。

 

作者：何子垠
来源：知乎
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