阿隆（Aroon）技术指标在量化交易中的应用

1、阿隆指标简介

在技术分析中阿隆（Aroon）是一个很独特的技术指标，“Aroon”一词来自梵文，寓意为“黎明曙光”。它不像MA、MACD、KDJ那样广为人所熟悉，它推出的时间更晚，直到1995年才被图莎尔·钱德（Tushar Chande）发明出来，作者还发明了钱德动量摆动指标（CMO）和日内动量指数（IMI）。如果说一个技术指标知道的人越多，使用的人也越多，那么其赚钱能力也越低，那么相对新颖的阿隆指标则恰恰相反，站在这个角度看这是一个不错的选择。

2、图表中的阿隆指标

阿隆指标通过计算当前K线距离前最高价和最低价之间的K线数量，来帮助交易者预测价格走势与趋势区域的相对位置关系变化。它有两部分组成，即：阿隆上线（AroonUp）和阿隆下线（AroonDown），这两条线在0~100之间上下移动，虽然命名为上线和下线，但从图表上看并不像BOLL指标那样是真正意义上的上线和下线。如下图就是阿隆指标：

3、阿隆指标的计算方法

阿隆指标要求首先要设置一个时间周期参数，就像设置均线周期参数一样，在传统行情软件中，这个周期数是14，当然这个周期参数并不是固定的，你还可以设置为10或者50等等。为了方便理解，暂且把这个时间周期参数定义为：N。确定N之后，我们就可以计算出阿隆上线（AroonUp）和阿隆下线（AroonDown），具体的计算公式如下：

• 阿隆上线（AroonUp） = [ ( 设置的周期参数 - 最高价后的周期数 ) / 计算的周期数 ] * 100
• 阿隆下线（AroonDown） = [ ( 设置的周期参数 - 最低价后的周期数 ) / 计算的周期数 ] * 100

从这个公式中，我们就能大致看出，阿隆指标的思想。那就是：有多少个周期，价格在近期高 / 低点之下，辅助预测当前趋势是否会延续，同时衡量当前趋势的强弱。如果我们把这个指标归类的话，很明显它是属于趋势跟踪类型。但是与其他趋势跟踪型指标不同的是，它更重视时间而不是价格。

4、如何使用阿隆指标

阿隆上线（AroonUp）和阿隆下线（AroonDown）反映的是当前时间与之前最高价或最低价的远近，如果时间越近值就越大，如果时间越远值就越小。并且当两条线发生交叉就预示着价格方向可能会发生改变，如果AroonUp在AroonDown之上说明价格处于上涨趋势，未来价格可能会进一步上涨；如果AroonDown在AroonUp之上说明价格处于下跌趋势，未来价格可能会进一步下跌。

同时我们还可以设置几个固定的值，来精确入场时机。我们知道阿隆指标是一直在0~100之间上下运行，那么在市场处于上涨趋势，也就是AroonUp在AroonDown之上时，当AroonUp大于50，说明市场上涨的趋势已经形成，未来价格可能会继续上涨；当AroonUp下穿50时，说明价格上涨的动力正在减弱，未来价格可能会震荡和下跌。

反之在市场处于下跌趋势，也就是AroonDown在AroonUp之上时，当AroonDown大于50，说明市场下跌趋势已经形成，未来价格可能会继续下跌；当AroonDown下穿50时，说明价格下跌的动力正在减弱，未来价格可能会震荡和上涨。那么根据上面两段理论，我们可以把买卖条件罗列为：

• 当 AroonUp大于AroonDown，并且AroonUp大于50，多头开仓；
• 当 AroonUp小于AroonDown，或者AroonUp小于50，多头平仓；
• 当 AroonDown大于AroonUp，并且AroonDown大于50，空头开仓；
• 当 AroonDown小于AroonUp，或者AroonDown小于50，空头平仓；

5、基于阿隆指标构建交易策略

理清交易逻辑后，我们就可以用代码去实现了，本篇我们继续使用JavaScript语言，品种还是商品期货。动手能力强的小伙伴，也可以把代码翻译成Python语言，或者数字货币。

第一步：使用CTA框架 注意！一定要点击下方的：商品期货交易类库。如果你改编为数字货币就点击：数字货币现货交易类库。

function main() {
    // ZC000/ZC888 指用指数做为行情源但交易映射到主力连续合约上
    $.CTA("ZC000/ZC888", function(st) {

    })
}

第二步：获取数据

function main() {
    $.CTA("ZC000/ZC888", function(st) {
        var r = st.records;  // 获取K线数组
        var mp = st.position.amount;  // 获取持仓数量
    })
}

第三步：计算阿隆指标

function main() {
    $.CTA("ZC000/ZC888", function(st) {
        var r = st.records;  // 获取K线数组
        var mp = st.position.amount;  // 获取持仓数量
        if (r.length < 21) {  // 判断K线数据是否足够
            return;
        }
        var aroon = talib.AROON(r, 20);  // 阿隆指标
        var aroonUp = aroon[aroon.length - 2];  // 阿隆指标上线倒数第2根数据
        var aroonDown = aroon[aroon.length - 2];  // 阿隆指标下线倒数第2根数据
    })
}

第四步：计算交易条件并下单

function main() {
    $.CTA("ZC000/ZC888", function(st) {
        var r = st.records;  // 获取K线数组
        var mp = st.position.amount;  // 获取持仓数量
        if (r.length < 21) {  // 判断K线数据是否足够
            return;
        }
        var aroon = talib.AROON(r, 20);  // 阿隆指标
        var aroonUp = aroon[aroon.length - 2];  // 阿隆指标上线倒数第2根数据
        var aroonDown = aroon[aroon.length - 2];  // 阿隆指标下线倒数第2根数据
        if (mp == 0 && aroonUp > aroonDown && aroonUp > 50) {
            return 1;  // 多头开仓
        }
        if (mp == 0 && aroonDown > aroonUp && aroonDown > 50) {
            return -1;  // 空头开仓
        }
        if (mp > 0 && (aroonUp < aroonDown || aroonUp < 50)) {
            return -1;  // 多头平台
        }
        if (mp < 0 && (aroonDown < aroonUp || aroonDown < 50)) {
            return 1;  // 空头平台
        }
    })
}

点击复制完整策略源码

6、策略回测

为了更接近真实的交易环境，我们在回测时采用开平仓各2跳以及2倍的手续费来压力测试，测试环境如下：

• 行情品种：动力煤指数
• 交易品种：动力煤主力
• 时间：2015年06月01日~2019年06月28日
• 周期：日线
• 滑点：开平仓各2跳
• 手续费：交易所2倍

测试环境

收益明细

资金曲线

从上面的回测结果看，策略在市场行情走势流畅的时候表现很好，无论是在上涨或下跌中，阿隆指标可以完整的跟踪到行情。资金曲线也整体走势向上，并没有出现较大幅度的回撤。但是在震荡行情中，特别是连续的震荡行情中，出现了局部回撤。

7、阿隆指标的优缺点

• 优点：阿隆指标可以判断趋势行情的状态，兼顾发现市场趋势行情以及判断价格转向的能力，帮助交易者提高资金的使用率，这个优势震荡行情中尤为重要。
• 缺点：阿隆指标只是趋势跟踪系列指标中的一种，同样也有趋势跟踪指标的缺点。并且它只判断指定时间最高价或最低价的周期数，但有时候最高价或最低价在整个行情走势中会有偶然性，这个偶然性会干扰阿隆指标本身，造成虚假信号。

8、总结

在策略中我们固定了一部分参数，如：aroonUp或aroonDown大于小于50，造成策略的滞后性，很多情况下是行情上涨或下跌一段时间才开平仓买卖。这样虽然提高了胜率，减少了最大回撤率，但也错过了很多收益，这也印证了盈亏同源的道理。有兴趣的朋友可以深入研究一下，并加以改进。

作者：发明者量化

来源：知乎
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