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跟随者指南——如何科学合理的挑选交易员?

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说在前面:本篇内容看起来会有一定的针对性,因此各位需要斟酌阅读。

01
首先聊一下跟随者的常见误区:

1. 完美的曲线,业绩

2. 全自动,高精准的EA(许多EA的调试过程还是有大量人工存在,好的EA往往是由好的人工策略总结而成。)

02
普通投资者如何跟随:

1. 基金的平均年投资回报并不高,社区的优秀交易员在一段时间内回报较高,因此可以考虑用适当的头寸跟随。

2. 利益与风险并存,需要承担相应风险。因此保守的话,最好滚动投资,留部分剩余资金投资给未来可能出现的优秀交易员

03
一些最为保守的跟单经验

1. 部分技术分析型,EA交易型交易员通常喜欢交易AUDNZD,EURGBP, CHFJPY。通常采用震荡盘的交易策略。在单边市场情况出现后,极有可能大幅回撤或者选择扛单。

2. 宣称是高级EA交易的极有可能只是普通的技术指标型EA,配合人工决策。

3. NZD,GBP,AUD,CAD的波动幅度较大,如果有交易员某几天大量交易并获利丰厚,极有可能只是参考技术分析,交易一分钟K线,风险较高,长期大概率亏损。

4. 不要光从微博的文字上判断交易员的交易水平,或者说光看两三个月的暴利回报就决定跟随。接下来会讲部分分析交易员的方法。

04
跟随者如何选择交易员

如何参考评论员的推荐:评论员(例如跑跑)为大家选出某一段时间表现较为优异的交易员。分析的假定条件是交易员在一段时间内表现较为突出,因此具备了一定的实力。结合量化评级,筛选出供跟随者参考。本质上出于善意,减少跟随者的部分工作量,介绍明星策略,让大家获得超额回报。决定权还是在于跟随者,因此跟随者要定期观察交易员的表现,赔钱时反思跟随策略的激进程度。

05
如何从零开始选择交易员?

一、结合自身的财务状况,选择合适的资金跟随

二、判断交易员的交易风格(顺势,逆势),交易品种,持仓时间(日内,波段)

06
一些重要的筛选原则:

1. 利润因子:盈利/最大回撤。--低回报不意味低风险,反之亦然。

2. 利润因子的反例:由于各种原因,交易员净值发生较大回撤。即某一段时期,交易员的交易曲线和各项量化指标都很好,但目前浮亏较大。最坏可能是交易员即将继续大幅回撤,无法挽回。常见例子:多品种,高频率的交易员;或者发生黑天鹅事件,绝大部分交易员都要面临这个考验

3. 交易员的评级:交易员评上A级后,说明具备一定的交易水准,接下来要观察他们如何处理浮亏。下文会谈。

07
如何尽量避免交易员的回撤,或者说在交易员回撤时如何处理?

     回撤是一定存在的。完美的曲线一定蕴含着风险,即未来一定会发生回撤。所以,首先我们在挑选交易员,观察他的历史交易回报,发现他有超过半年以上的较完美,低回撤的回报和净值曲线,依然要想到,我们依然不知道他是如何处理亏损的。所以当你选择跟单后,要充分考虑未来的风险。例如社区评论员@zoro跑跑 有时候会挖掘一些表现优异的交易信号,并不能担保交易持续稳定。

 

无论东西方,过去的业绩都不能保证未来的成功。

 

假如交易员的历史业绩有较大回撤,我们可以仔细观察他的处理方法,是纯粹扛单,还是加仓,还是持续交易,弥补损失。具体情况具体分析。每种方法都有各自道理。但是如果交易员的交易频率因此下降,有可能他不熟悉类似场景的交易,或者意识到需要改进部分交易策略,我们可以根据具体情况来定跟随策略。如果大额浮亏订单越积累越多,往往是个危险信号,需要断开跟随。这时不需要问为什么,如果社区里优秀交易员都遇到较大回撤,可以考虑暂时缩小跟单规模,如果其他交易员依然表现正常,可以考虑跟随其他交易员。

所以最关键的在于,选择历史上有回撤的交易员,观察他处理问题的方法,积累自己判断的经验,在交易员回撤时冷静应对。必要时可以反向跟随,尤其是喜欢积累大额浮亏订单的交易员。跟单业绩部分在于交易员,部分在于跟单的方法。能够找到持续亏损的交易员同样能获得交易的成功。

 

 

08
如何根据不同类型的交易员进行筛选

依然采用相对保守的筛选策略框架。

仓位规模,主要有以下几种类型:
1.不定期重仓
2.重仓
3.保守。

     选定看好的交易员后,当然希望交易员做出保守和激进的两种组合以供选择。如果交易员无法做到,(实际中很常见,手工交易,多账户切换容易干扰思路,造成失误,不利于处理突发情况)。未来需要交易员在微博上介绍自己的加仓原则和手数,供跟随者参考,再决定固定手数或比例跟随。

交易周期,主要分为以下几种类型:

1. 拨头皮:

    拨头皮的就不考虑了,适当反向跟随。(有可能该帐号有线下业务,需要刷手续费)

2. 短线:

    短线(通常至多72小时内平仓,最好不超过24小时):可以考虑顺势,逆势的交易员,当然最好是大周期顺势。

3. 中长线:

优先考虑顺势。当然评论员挖掘的很多明星交易员是逆势的。两者角度不同,评论员希望见证优秀的不同风格的交易员不断涌现,跟随者需要充分考虑跟随的风险,因此一些保守的常识性的看法还是很重要。其实有些交易手法并不是逆势,可能在小时线以下是逆势,日线,周线以上是顺势。抄底摸顶也并不是我们所能简单界定的。或者说,顺逆之势,用法之妙,存乎一心,不足为外人道也。但是这里暂时先保守些吧,跟自己看得懂的交易员。内心恐慌的话,就不要跟逆势的交易员。无法战胜内心的贪婪的话,适当跟随吧,但是不要过度投机。任何情况下,交易员的回撤承诺只是承诺,跟随者还是要为自己的选择负责。一个常见的问题是顺势且止损距离太小,基本上是慢慢亏完。很多情况下,适当扛单不可避免。关键看几个月或几年下来如何处理浮亏。很多宣称“顺势,不扛单,轻仓”的策略都失败了,钝刀子割肉,一样很疼。所以当你为这种营销买单后,要总结经验教训。务实的方法是如前文所述,自己分析交易员危机处理的经验。如果一个交易员在短期内连续犯了两个以上类似的明显错误,造成较大浮亏,考虑暂停跟随(自己放大跟随比例不考虑在内,参考的是交易员账户的浮亏回撤,而不是跟随者跟随后亏损的绝对数额)

以上的做法只是保守的做法,把这个话题再进一步拓展的话,巴菲特,索罗斯也经常逆势,扛单,但他们扛回来了,或者常常亏了几亿美金,股东会上自我调侃后还是笑对人生。所以从评论员角度,更期待的是发现下一个投资明星,想法是难道他或她是下一个投资界的巨星,而不会是他只是运气好罢了,我们不如选个平淡无奇的交易员吧。然而选择永远是把双刃剑,只能说筛选优秀交易员的方法永远需要持续改进。

4. EA:

理想情况下,一个好的EA程序是优秀的手工交易员和编程人员的结合创造。这个需要专业的EA交易员来介绍。一个务实的做法是,如果一段时间内EA浮亏越来越重,可以适当考虑反向跟随。

鲁迅先生说,真的猛士敢于面对惨淡的人生。我不知道交易员选择EA是因为不敢面对交易,还是因为EA帮着抓住了更多机会。这些对跟随者而言都是机会。如果无法适从,可以暂时观望。

目前EA程序就像无人驾驶汽车,概念是很好,但是还有很多投资者培育工作要做(个人意见,仅供参考)。这些事还是主要需要EA交易员自己来做。对EA程序,EA交易员这两者怎么看,是结合在一起看,还是分开看,只有具体情况具体分析了,要看是关系紧密还是不怎么相关。这只有EA交易员才能说得清了。

交易品种:MT4平台的交易品种以外汇为主,所以大部分情况只好按交易员选择的货币对是美元货币对,非美货币对,主流货币对,非主流货币对等划分。更大类的划分还有股指,贵金属交易员。按品种选择交易员的话,目前的意义不太大,可能更多需要考虑的是交易风格的问题。

09

结论

    以上很多是经验,但是具体问题具体分析。希望跟随者认真参考这些主观看法,防患于未然,也希望交易员刷新我们的认识。但做为跟随者,既然抱着对交易员过于理想化的憧憬,就必须要考虑相应的风险。充分考虑回撤程度和回撤的可能性,成为理性跟随者,同时也让交易员在面对亏损时,能够更理性地处理,跟随者一味地埋怨和担心不能直接解决问题。

现实中没有未来函数,何必追求完美曲线?追寻完美曲线,而不是阶段性表现的问题存在已久,与营销人员,交易员,投资者都有关。这时不妨退而求其次,掌握跟随,反向跟随,断开跟随的时机。如果当交易员发生回撤,群众们跟着起哄,分析师急着帮忙解套,你手足无措时,你要做的是把这篇文章再看一遍,根据自己的财务状况,再做定夺。

 

 

 

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受用了,好好消化下这篇文章
初级知识还不懂,怎能上线经营呢?是个人名义的媒体银行吗?还是经由本系统官方的贵重金属金银专柜业务部门呢?
不知道
👍😊
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剥头皮害羞,这个反向也是大概率亏钱的噢
不错
你跟随谁啦嘿嘿
手势手势
很详细
高,实在是高
文章水平很高,不像是小姐姐写的
受用了
,👏
学习学习

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