【反之道】说好的暴利和稳定获利是你心目中的样子吗？

开场白：春节前最后一次发布文章，2019年，努力！奋斗！

 

从接触投机交易开始，大家都有这样的感受：哇！这赚钱也太容易了吧！进场分分钟就赚这么多！工作一个月的薪水都没有这么多，这么快！从此埋下一个噩梦开始的念头，这么好赚，不想苦逼打工干活了，好好研究交易赚钱吧！来钱快，一旦烙下这一印，心中涌现出各种不切实际的幻想：这样下去那不是很快迎接白富美，人生达到巅峰了！好几个晚上都睡不着觉，觉得自己上天了，上班被上司屌时，不管是不是自己的错，全都屌回去了。胆子很大，很有底气，大不了老子不干了，谁稀罕呢！

 

都不知道死字怎么写了！满脑子都是赚钱，有考虑过风险吗？刚接触投机市场的交易者哪懂呢？被市场教育之后渐渐有了敬畏之心，原来交易赚钱是容易但不简单，谁进来市场没有赚到过翻仓的体验呢？但一次严重亏损就一夜回到解放前，因为教训实在惨痛，可能爆仓之后才能体现吧！

 

今天就来谈谈，交易者心目中认为的暴利和稳定获利的种种路径。

 

我们先来看一张图表

 

一、我们用FM社区交易数据，收益曲线图和净值/余额曲线图先来谈谈暴利，在金融市场暴利到底有多暴利？

 

声明一下：借用这些数据只是为了阐述观点，并无它意，请勿对号入座，若为其而受到伤害，在此提前深表歉意，纯属巧合，切记入戏太深！

 

案例一：这个收益曲线图漂亮吗？要做出优美的曲线图（计算的公式是平仓的订单才算，持仓单不计算在内），核心是只要平仓的单子是盈利的，就可以了。

 

但一对照净值/余额曲线图就发现问题所在了，很多坑，有些坑很小，有些坑很大，如果跟随者刚好在出现大坑的前夜就跟随，就怀疑人生了，因为浮亏越来越大，时间越来越久，但交易员本身的持仓却到最后还能赚回来，甚至是暴利的。方框位置是净值和余额的差距很大的时间段。只能说明时浮亏很大，不能说是扛单，只是说策略不一样而已。如果仓位控制合理，加上把握住走势的大方向，回撤是控制在交易者系统策略里的，有可应对策略的浮亏，是不能抨击的。更多是个人交易者居多，但跟随者跟随就很容易出事。很多跟随者都不是从一而终的跟随，一般是看到交易员的绩效出来后才盲目跟随的，也不做过多的分析，有暴利的就跟了，这是跟随小白经常做的一件事。根本不知道风险在哪里？如何评估信号源？没有概念和能力。

 

 案例二：这个收益曲线图也不错！

净值/余额曲线图没有这么平滑，坑也比较多，但都是一些小坑。

 

案例三：这个收益曲线图也不错！

净值/余额曲线图也没有这么平滑，算是波折了，更靠近常规的行情走势图，坑也比较多，但都是一些小坑。

 

从以上交易数据来看，特征有如下：1、净值回撤大（也就是浮亏或是止损较大，回撤30%~60%）；2、按实体生意的收益来作对比是相当的暴利（年化收益率100%以上，不封顶，甚至是月化收益率50%以上），这个暴利是建立在净值回撤较大的情况下；3、策略贴切行情走势时，甚至本金都没有回撤过，就一路上，收益可观；一旦行情走出背离策略的方向，净值回撤加大，基本回到原点，甚至爆仓。

 

作为跟随者，只是看到收益率就跟随，如果小资金来说，收益太少，提不起精神，要多留几个心眼，可以跟，但请自始而终，仓位控制好，还是有机会整体赚钱的，不过要把控整体，不干预，狠一点，就算最后爆仓也不怕，别在暴利之前倒下就行了。如果你认为暴利是建立在爆仓的基础上，把个人投机本金分成很多份，不要一个爆仓就要命了，爆仓即止损。从风投的角度，你跟随10个这样策略的交易员（但请注意，不要10个交易员都是交易同一个品种或者正相关很强的，起码要互补或者交易品种的走势负相关很强的，要不就全军覆没了），按概率和幸存者偏差规律，耐心点，给足时间，要想暴利必定要满足两个因素中的一个：要么重仓（抓住机会，梭哈），要么有足够的时间（死扛，浮亏）。假设10个信号源，8个爆仓，有2个暴利，暴利到足够抵消掉8个爆仓的本金，还能多赚。

 

以上方法请勿盲目实盘测试，可以作为一个了解，亏损了概不负责！

 

其实个人交易者的交易系统策略的回撤，一般都是在40~60%之间，不足为奇，特别是股票和期货投机，股票大不了就是被深套，还不至于爆仓，起码资产还在，但外汇市场不一样，有放大杠杆的机会，魅力也在此，盲目放大杠杆，死都不知道怎么死，这个市场变化太快，但要运用好杠杆不是一件简单的事，所以需要降低杠杆，也就是仓位手数要控制好。只要跟随者介入的时机把握好（运气成分很大）或是多深入了解交易员的系统风险，也许还能有一席之地。

 

 

二、我们用FM社区交易数据，收益曲线图和净值/余额曲线图先来谈谈稳定获利，在金融市场的稳定获利也不是都这么顺利的？

 

声明一下：借用这些数据只是为了阐述观点，并无它意，请勿对号入座，若为其而受到伤害，在此提前深表歉意，纯属巧合，切记入戏太深！

 

 

案例一：这个收益曲线图漂亮吗？还好吧！如果是控制好回撤，有这种曲线图算是优秀了。

 

 只要一对照净值/余额曲线图就发现优秀所在了，没有扛单的坑，净值在增长，净值是在余额的上方，说明什么呢？盈利单拿得住，或是没有太多亏损很严重的单子。

 

 案例二：这个收益曲线图呢！折腾一点，但也还不错，就是净值回撤稍微大一些。

 

 

净值/余额曲线图很平缓，说明收益能力不是很强，不是很波折，算是保守型的了，很像走势很温和的货币对图形，净值也是在余额的上方。

 

 案例三：这个收益曲线图还算正常的。该凸的地方就凸，该凹的地方就凹！

 

净值/余额曲线图更平缓，收益斜率不够峭陡，说明收益能力一般，前面两处有平缓的坑，后面一次是出金，算是稳健型吧！对于跟随者是一种煎熬，耐不住寂寞。

 

 从以上交易数据来看，特征有如下：1、净值回撤较小（也就是浮亏或是止损较小，回撤10%~30%）；2、按实体生意的收益来作对比还是暴利的（年化收益率30%~100%），这个稳定是建立在净值回撤较小的情况下；3、不管是行情走势贴切还是背离策略的方向时，总能把风险控制好，很难回到原点，直到宇宙毁灭都不会爆仓。

 

 也许作为跟随者被市场教育了，也慢慢不追求暴利了，但风险厌恶情绪却很难控制，嘴上说不要，但身体却很诚实。

 

比如稳定获利是年化收益率50%，并不是每年都能50%，谁都不能对收益做承诺，这样只会打自己脸。有一种情况：第1年40%，第2年50%，第3年60%；有一种情况：第1年50%，第2年100%，第3年0%；有一种情况：第1年100%，第2年60%，第3年-10%。只是列举一些收益率的变化，实际上是有很多组合的。

 

 很多不确定性，当年的变化就够折腾，更何况是第2年，谁都不知道会出现怎么样的收益率？很多交易者吃不消时间的磨炼，不耐烦，所以注定是大部分人亏损的状态。一急，做出冲动不理性的决策，当然是亏钱了，但有好的决策也不一定保证赚钱，市场存在太多不确定性因素！

 

交易本就是一个失败者游戏，稳定获利的成功者是幸存者偏差中的一种特例而已。很多交易比赛，也是一样，最终胜出的佼佼者，也是天时地利人和造就的产物罢了，当然我们也要学习，但更多学习应该花在失败上的反思和总结，从失败走向成功，避免失败者的重蹈覆辙更具有意义。就像阿里巴巴的成功，不知道倒下多少个“马云”，才有一个马云做得这么成功！马云也说过：“别被成功学洗脑了，多研究失败企业案例，更有利企业存活”。交易又何尝不是呢？社区上不是单单为了跟单，始终不会改变，大幅亏损是大部分交易者的命运。多学习，交流更是上一层的。不管一个人有多烂，都有学习的地方，很何况是有过赚钱经历的交易者呢？人往往都是只能看到自己的优点，盯着别人的缺点，甚至放大别人的缺点；如能做到，时刻看到自己的缺点，不断去改自己的毛病，然后看到别人身上的优点，学习别人的长处，这个人就是一个很优秀的人了。桥水基金达里奥说过：“找到自己的弱点，时刻提醒自己去调整，修正”。

 

作为小资金交易者，不追求暴利还有什么意思？比如，投入100美元，想暴利，要么只能短时间内重仓，要么时间够长，用时间换空间（但很多时候耐不住）。也不是说小资金就不能存活了，小资金慢慢做，按年为单位，不是追求月暴利的收益，一年下来也许还是不错的。只是觉得收益额度少而已，其实收益率是很好的了。因为本小利大利不大！

 

从100美元做到300美元的大把交易者，但是否一直按这个倍数进展就不好说了。对于小资金交易者更具有挑战性。以年为单位，一个是从1000美元的本金增长到11000美元，收益率是1000%（即10倍），暂不论中间的回撤煎熬，回撤肯定是很大的；一个是从10000美元的本金增长到11000美元，收益率是10%（即1/10倍），控制好回撤很容易达到。

 

虽然结果是一样的，但付出的代价完全截然不同！比较不同就是抗风险能力，也就是在市场中存活几率是天差万别的，存活越久机会就越多。

 

1000美元本金的要求更高，特别是胜率还要盈亏比不能太低，不然很存活。如果是偏向追求高胜率，盈亏比必定减低（做超短线的局限，是很难抓住一次很大空间的波幅，时间有限，日内波幅有限），10次交易中，每次下0.5手，8次盈利，但盈利少，赚20点~30点就跑，2次亏损，但亏损严重，亏损就起码50点~100点，甚至死扛。这种策略持久下去，在某一段交易时期就一定会吃大亏，万一8次（假设每次亏损50点，一次就亏损250美元，8次的亏损早就爆仓了）的亏损先来呢。不是每次都能让你先赚8次的20点，而后才亏损2次吧！这个市场不是个人可以掌控的。

 

但10000美元本金呢？就算是10次交易中，每次下0.5手，不管是先亏损2次，还是先亏8次（假设每次亏损50点，一次就亏损250美元，8次亏损2000美元，本金回撤20%），只要控制亏损，亏损空间也是在50点~100点之间，但至少盈亏比在2：1，有时是5：1以上（跟随趋势，抓住一次大机会，不是日内交易的话，波幅空间是很大的，长期看波幅空间起码300点起，看近期的黄金吧！），平均亏损50点，赚就能赚100点~500点，碰到大单边更高，低胜率也不担心，一般是20%~40%之间。哪个风险低呢？哪个存活会更久呢？

 

也不是每个交易者都是土豪出身（家里有矿或有个大财主老爸），当然可以慢慢攒吧！短时间内如果本金有限也只能从小资金开始，但要不断调整，转型，从心态到策略都得跟得上。在心态上要跟随利润增长做调整，不能说我从1000美元赚到10000美元，就急着再想10000美元在短时间内，再赚到100000美元，这样算下去，很快你就上富豪榜了。这梦想是美好的，但现实是残酷的。

 

怎么办呢？那就是转型，赚到一桶金后，一定要调整心态和策略。第一种是利润出金，比如赚到了10000美元，把本金和部分利润出金，再用部分利润去赚利润，继续按原来的策略，追求高收益，就算爆仓也认了，部分利润没了，但本金还在；第二种是把初始本金+利润，看成是再次的初始本金，降低收益期望值，减低风险值，比如赚到了10000美元，接下来只追求30%的收益率，继续交易。

 

 又想多收入（这个多收入不是暴利，是本大利小利不小的意思），又想稳定（只能是减低期望值和多点耐心，因为稳定性需要更多时间的投入），只能是大资金，小收益，这条路才是真正的正道。