债券到期收益率的计算公式是什么

mszeta

更新时间：2020-04-08 17:13 | 阅读: 582次

债券到期收益率是可以比较直观的表示债券收益的一个重要的数据，那么大家知道债券到期收益率是怎么样计算的么，下面我就为大家简单的介绍介绍债券到期收益率的计算公式。

债券到期收益率简介　　

所谓债券到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

债券到期收益率计算公式

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100% 与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。

比如某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×10+5)/（95×10）。

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