什么是熊市价差期权策略 熊市价差期权策略解析
更新时间：2019-12-27 11:37
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在期权市场的价差策略中熊市价差期权应该不少投资者都听说过，那么熊市价差期权策略到底是怎样的呢？今天小编就来给大家介绍一下熊市价差期权策略的相关内容。
熊市价差期权策略
1、熊市看涨期权价差
熊市看涨期权价差主要运用在：预测标的价格温和下跌或者横盘震荡且隐含波动率处于高位时。由于低行权价期权价格高于高行权价期权，因此该策略期初将收到一笔净权利金，属于卖出策略，实际上可以看做单腿卖认购策略的延伸：先卖出一个平值附近的认购期权收取权利金，再牺牲一部分权利金买入一个行权价较高的虚值认购期权来锁定损失上限。
对于熊市看涨期权价差来说由于本质上是赚取权利金，属于卖方策略，时间价值损耗越快越有利，因此最好选择短期合约，一般选择当月合约。
2、熊市看跌期权价差
熊市看跌期权价差主要运用在：预测标的价格将在短期内温和下跌且隐含波动率处于低位时。由于低行权价期权价格低于高行权价期权，因此该策略期初将付出一笔净权利金，属于买入策略，实际上可以看做单腿买认沽策略的延伸：先买入一个平值附近的认沽期权收博下跌收益，由于认为下跌幅度有限，再卖出一个较低行权价的虚值认沽期权来降低建仓成本。
对于熊市看跌期权价差来说由于本质上是支付权利金，属于买方策略，因此最好选择长期合约，因为长期合约时间价值损耗较慢。
关于熊市价差期权策略的相关内容小编今天就先给大家说到这里，如果以上内容对您有所帮助别忘了关注Followme社区了解更多投资理财知识哦。
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