什么是债券远期交易债券远期交易策略详解

Christie

更新时间：2019-12-03 11:38 | 阅读: 427次

在债券市场中债券远期交易对不少人来说都是一个比较陌生的概念，可能很多人都没听说过，小编今天就来给大家介绍一下什么是债券远期交易，帮助大家更好的了解债券市场。

什么是债券远期交易

债券远期交易是银行间债券市场推出的首个衍生产品，指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。远期交易为机构投资者提供了一种有效的债券风险管理手段，对金融机构的资产管理具有重要意义。

债券远期交易的优势

债券远期交易一方面能够为避险型的投资者提供提前锁定收益率的管理工具，为投机型的投资者提供基于准确预期而盈利的投机空间。另一方面则可和现券、回购等现有金融工具相配合，组合产生一系列复杂的交易方式，实现避险或盈利的目的。

债券远期交易四种基本策略

1、债券远期交易为投资者提供了一个利用预期盈利的机会。如果投资者预测市场利率将会上升，某只债券价格将会下跌，则可在限额内对该只债券远期卖出。

2、债券远期交易可以和买断式回购相组合，实现无风险的产品间套利。如果投资者预期收益率水平将会上升，则可以通过买断式逆回购交易融入债券，立即通过即期交易卖出，同时进行一笔相同债券相同数量，期限与买断式回购期限相同的的远期买入交易。

3、对于有持券需求的投资者，债券远期交易是一个有效的套期保值工具。如果投资者担心较长时期持有的债券未来价格下跌从而导致不确定的损失，则可以在当前利用远期卖出交易提前锁定收益。

4、债券远期交易使得投资者可以进行基差套利。期限相同或是特性相同的债券之间存在明显的收益率相关性。如果相关性很强的两个债券的收益率差出现了明显的扩大，则必然存在着盈利的机会。投资者在此时可以买入收益率较高的债券并持有，而对收益率较低的债券远期卖出。

相信大家通过小编以上的介绍对于什么是债券远期交易这个问题应该都比较清楚了，想了解更多投资相关知识敬请关注Followme社区~

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