什么是穿透式监管穿透式监管有哪些术语知识

陈梓涵

更新时间：2019-11-25 10:27 | 阅读: 2614次

穿透式监管是金融监管领域的一个名词，那么到底穿透式监管指的是什么意思，想必是很多投资者都想了解的，所以下面就给大家说说穿透式监管的相关信息。

穿透式监管介绍

中国证监会2013年即发文（30号文件）采集相关投资者信息，为进一步加强期货市场看穿式监管，指导期货市场相关主体做好客户交易终端的信息采集及接入认证工作，2018年第27号公告再次发文要求：期货公司需要在2019年6月14日前完成信息系统改造升级，实现客户交易终端认证、信息采集和报送。　　

此次下发27号文件规定期货公司采集的信息自动报送给监控中心，同时要求对投资者使用的软件进行认证管理，不能通过认证的则应“拒绝其交易”。　　

总之穿透式监管就是监控中心为了方便监管，需采集所有通过期货公司入场交易的客户的本地终端信息。

穿透式监管的术语解释

1.直连模式

是指客户直接连到期货公司的柜台进行交易。投资者直接用CTP的API开发交易程序，连到期货公司的CTP系统交易，这就是典型的直连模式。也就是说，市场上大多数程序化交易投资者，直接使用柜台提供的API交易的，都是属于这种直连模式。另外像快期这种终端，也是直接连到CTP交易，所以也属于直连模式。

2.中继模式

是指客户通过第三方软件，经过第三方服务器向期货公司CTP系统报单交易，这时客户在第三方软件上下单，首先订单是到了第三方软件厂商的服务器，然后第三方软件厂商服务器上系统再调用CTP系统的API，将这笔订单发往CTP系统。这第三方软件厂商便称之为中继。多对多中继模式第三方软件厂商服务器为每个投资者都调用CTP API创建与CTP之间的单独的链接就是多对多的中继模式。例如文华财经的云条件单的功能，其实是将投资者的订单保存到了文华的云服务器上，投资者虽然退出文华终端，但文华服务器与CTP的链接仍然在，所以条件达到就可以把订单发送到CTP。

3.多对一中继模式

第三方软件厂商只创建一个与CTP之间的链接，用这个链接为所有投资者报单，这就是多对一模式。这种情况下需要第三方软件商以交易员用户登录CTP系统，而且只能为该交易员下辖的投资者报单。这种模式多是用于期货公司内部软件和境外中介。

穿透式监管的相关讲解就说到这里了，如果还有什么不明白的地方或者想知道其他金融知识的朋友们可以关注我们Followme交易社区。

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