巴菲特的选股方法适合一般的投资者吗?

曼昆

更新时间：2019-07-05 17:58 | 阅读: 344次

股神巴菲特，许多人都想成为的投资大亨。他所使用的方法，让很多人都跃跃欲试。那么，巴菲特的选股方法适合一般的投资者吗?

巴菲特的选股方法适合一般的投资者吗?
每一个在股票市场投资的人或许都在被股神巴菲特创造的财富效应所感召,设想自己也能通过投资股票实现巨大财富积累。但是实际上,巴菲特的投资方法和理念虽然适合于绝大多数投资者学习,但是其创造辉煌的盈利模式却很难复制的。

原因是，巴菲特可以通过其控股的保险公司,以固定的资金成本运作巨额资金,这样,这就是便巴菲特只做低风险的价值型股票,每年平均获取20％出头的投资回报也可以让他成为世界首富。但是不是所有人,包括绝大多数机构投资者在内都能拥有保险公司的资金运作平台。

不过,巴菲特的成功和其广为流传的选股方法至少能给普通投资者以信心。但是,为什么没有涌现出许许多多的巴菲特呢,尤其是在同样白手起家的个人投资者群体里。　　

这里有些基本的原因,比方说大多数投资者不会像巴菲特那样痴迷于投资,将其视为职业,只是作为一种理财的方式。更重要的原因,在投资者看来,是来自于技术面,既许多投资者没有正确领会和使用巴菲特的方法,导致投资成绩不突出甚至还发生亏损。

投资者可以把巴菲特看作一个符号和标杆,但是对其投资方法还要学会辩证使用：
1.找那些业务容易理解的公司：看懂公司业务无疑是最基本的要求,但是公司业务或称商业模式是否容易理解是个相对概念,简单的商业模式并不应当成为一种追求。在自己熟悉的行业或有个人兴趣的行业进行研究和选股,而非仅局限于简单的行业是更为准确的说法。
2.高净资产收益率(ROE)：巴菲特喜欢使用净资产收益率(ROE)这一衡量公司盈利能力最为常见的指标,倾向于挑选那些可以掌握未来10年以上ROE变动的公司,更加中意那些不需要股东不断注入资本金来扩大生产,就可以提升业绩和ROE的公司。投资者需要观察上市公司及其同行业公司多年的ROE变动,这些ROE还得是剔除非经常损益的,才可以得到公司真实的盈利水平及孰优孰劣，同时不应把ROE看作一个静态的指标。　　
3.要有持续充沛的自由现金流(FCF)：巴菲特非常在意公司产生自由现金流(FCF)的能力。FCF是公司的经营性现金流，也就是公司对营运资金与资本性开支(主要是固定资产)投资的总和。但需要记住，成长性应该放在第一位。
4.低负债：巴菲特青睐低负债公司的理由不适合于大多数投资者,尤其是个人投资者。比方说,在上世纪９０年代巴菲特入主两家保险公司ＧＥＩＣＯ和通用再保险,表面上说是因为这两家公司负债率极低,实际上巴菲特是看中两家保险商每年手上有两百多亿美元的闲散资金可供他投资使用。

不是所有人都能成为巴菲特，但是想要成为巴菲特这个想法肯定是正确的。那么，如果小伙伴们还想要了解更多相关的内容，欢迎小伙伴们前往Followme社区进行探索哦~

免责申明：本文内容（包括但不限于文字，图片等内容）来自社区用户发布，本文观点不代表本站立场和观点；如有虚假信息或不慎侵犯了您的权益，请联系告知，核实情况后我们将尽快更正或删除处理！