TMGM每日市场12月12日

周五（12月12日）继感恩节假期周大幅下降之后，上周美国初请失业金人数创下自新冠疫情爆发以来的最大增幅。根据劳工部周四公布的数据，在截至12月6日的一周内，初请失业金人数增加了4.4万人，达到23.6万人。这是自2020年3月以来的最大增幅，而在前一周，该数字曾创下三年多来的最低水平。这一数字超过了经济学家22万的预测。初请失业金人数通常在假期前后波动较大，并且可能会持续波动至年底，但周四的数据处于今年的高位区间。近几个月来，对劳动力市场的担忧一直压抑着消费者情绪。密歇根大学12月份的初步调查显示，大多数受访者预计未来一年失业率将会上升。美联储官员当地时间周三连续第三次会议下调利率，以支持美联储主席鲍威尔所谓的逐渐降温的劳动力市场。虽然官员们在预测中并未像9月份那样预计失业率会上升，但鲍威尔表示，就业市场面临着重大下行风险。美元指数反弹至98.40；非美货币分化，澳元兑美元盘整至0.6660，欧元兑美元回调至1.1730附近，离岸人民币到达7.05。现货黄金上涨至4269美元附近，现货白银来到63.40美元附近。原油涨至58.00美元附近。

基本面: ECB观察工具显示欧洲央行将维持利率不变，但委员们对后续政策路径的分歧已逐渐显现，叠加新一轮经济预测的发布，下周的欧洲央行会议大概率将成为市场焦点。尽管三季度GDP增速显著超出欧洲央行此前预期，景气指标也印证经济韧性犹存，但欧元区经济核心基本面并未发生实质性改变。

技术面: 欧元兑美元H4级别上涨回落，但仍然在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方缩量。美国关税对出口的压制仍在持续，不确定性因素制约着投资动能，2026年欧盟经济增长仍高度依赖德国财政刺激的落地效果。

第一阻力位：1.1790                       第一支撑位：1.1680

第二阻力位：1.1840                       第二支撑位：1.1630

基本面：英国住房市场在英国财政大臣里夫斯上月公布预算后出现放缓，买家问询量以两年多来最快的速度下降。月度新买家询盘指数在11月降至-32%，低于10月的-24%，为自2023年9月以来的最弱水平。报告进一步显示，英国政府预算出台期间，房地产市场活动低迷。预算内容包括对价值超过200万英镑的住房征收新的年度税费。

技术面：英镑兑美元H4级别小幅回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方顶别离缩量。英国住房市场几个月来一直难以获得动力，近期的预算公告不太可能实质性改变这一局面。

第一阻力位：1.3450                      第一支撑位：1.3340

第二阻力位：1.3500                       第二支撑位：1.3290

基本面：据日本央行前审议委员透露，行长植田和男的政策路径可能包含至多四次加息，其中除下周市场普遍预期的行动外，后续或将再进行三次调整。这位前官员本周受访时表示，央行可能认为自身已完全落后于形势曲线，即使本次加息后，植田也很可能会暗示这并非紧缩周期的终点。

技术面：美元兑日元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。高市早苗正在制造巨额财政赤字以刺激本不缺需求的经济，其旨在缓解通胀影响的财政支出更可能最终加剧价格上行压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：156.50                          第一支撑位：154.80

第二阻力位：157.30                         第二支撑位：154.00

基本面：澳洲联储已将利率维持在3.6%的水平。尽管近期通胀有所回升，但澳洲联储表示部分通胀增长是由临时性因素所致。联储主席表示，若认为澳洲联储明年毫无意愿加息将是错误的判断。澳洲联储董事会下次会议将于明年2月2日至3日举行。澳洲联储在本周的声明中表示，在再次调整利率前愿意保持耐心。

技术面：澳元兑美元H4级别高位盘整，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。经济疲软、就业市场走弱和高通胀，将使澳洲联储在圣诞假期期间有很多问题需要思考。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6710                        第一支撑位：0.6620

第二阻力位：0.6750                        第二支撑位：0.6580

基本面：市场对美联储后续进一步降息的押注持续发酵，这一核心逻辑显著限制了美元反弹空间，同时最新公布的初请和续请失业金均不及预期都视为对美元的利空，为黄金提供持续推动力。此外值得注意的是美联储调降利率直接拉低了美国国债收益率曲线，为黄金这种非升息资产提供了支撑。

技术面：黄金H4级别突破上行，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴上方缩量。美联储声明中提到受关税影响，实际通胀率可能已经达到甚至低于2%，进一步强化了鸽派政策预期，成为黄金上行的额外推力。

阻力支撑位：

第一阻力位：4290.00                          第一支撑位：4253.00

第二阻力位：4310.00                          第二支撑位：4235.00

基本面：过去24小时，原油市场经历了典型的消息面冲击。美国在委内瑞拉海岸扣押一艘载有约180万桶原油的超大型油轮，这一事件一度推动隔夜油价由跌转涨。然而，此举尚未真正影响整个市场，其象征意义大于实质供应影响，市场关注的焦点迅速转向可能带来更广泛和平前景的俄乌局势谈判进展。

技术面：原油H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。真正的核心矛盾在于局部供应干扰，是否足以对冲全球经济增长乏力所引发的需求担忧。

阻力支撑位：

第一阻力位：61.00                           第一支撑位：56.00

第二阻力位：63.00                           第二支撑位：54.00

基本面：周四，甲骨文股价重挫近11%。公司最新财报显示，其为AI数据中心建设投入的资本开支持续飙升，但营收转化速度未达投资者预期，引发市场对其AI基础设施商业化节奏的担忧。今年公司宣布与OpenAI达成总额达3000亿美元的算力合作协议，并共同参与5000亿美元的Stargate超大规模数据中心项目。

技术面：甲骨文日线级别大幅回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。甲骨文虽布局云基础设施已逾十年，但直到近两年才真正成为AI浪潮中的重要参与者。

阻力支撑位：

第一阻力位：207.00                           第一支撑位：190.00

第二阻力位：218.00                           第二支撑位：182.00