如何避免跨市场套利的风险？原油期货上市后注意，当实际操作中出现不利的行情变动时，可采取对相关品种加仓、止损或蝶式套利的方法进行补救和头寸保护。当亏损超过止损位时，可执行止损策略；当跨市套利两个品种中的某一品种亏损过大时，可在投资配比中反方向持有与该亏损品种相关性较大的品种，从而对冲掉一定风险。做原油期货一定要谨慎，多学习原油知识和交易策略，制定合适自己的交易计划，把握上市机会。我们可以及时关注有最新动态会第一时间发布，办理石油期货开户后，要多了解期货投资技巧，交易原油期货要做好全面的入市准备。

什么是原油期货跨市场套利，有什么风险？考虑到境外投资者的套保需求，我国原油期货上市初期有夜盘。目前经证监会批准，上期所国际能源交易中心已经发布原油期货合约和交易规则，力争2017年推出原油期货品种。目前可以办理期货网上开户和期货手机开户，开户后能交易国内几十个期货品种。作为我国石油期货最重要的品种，中质含硫原油期货合约一手1000桶，我们要熟悉原油期货交易规则，做好充足的入市准备，多学习交易技巧。原油期货预计2017年内开通，目前只待公布上市时间，各方面准备工作已经全部完成。原油期货标准合约的交割单位为1000桶，交割数量必须是交割单位的整倍；原油期货合约最后交易日为交割月份前第一月的最后一个交易日；标的物是中质含硫原油，最低交易保证金是5%。套利指同时买进和卖出两张不同的期货合约，交易者从两合约价格间的变动关系中获利。套利交易分为跨期套利和跨品种套利。跨品种套利的品种组合由能源中心另行通知。套利交易持仓分为一般月份套利交易持仓和临近交割月份套利交易持仓。原油期货套利交易持仓实行审批制。客户申请套利交易持仓的，应当向其开户机构申请，开户机构进行审核后，向能源中心办理申请手续；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者直接向能源中心办理申请手续。跨市套利是什么原理？跨市场套利就是在不同交易所之间进行套利交易。由于存在地域和时空的差异，同一种商品在不同国家的期货市场上往往存在合理的价格差异。通常，价差都会稳定在一个固定的区间，即使有时出现短暂异常，也会在市场经济规律的调节下最终恢复到正常水平。这就为全球范围内的跨市套利提供了机会。就拿纽约商品商业交易所（NYMEX）的轻质低硫原油期货和伦敦洲际交易所（ICE）的布伦特原油期货来说，当两者的价差超出合理水平的时候，投资者就可以在买入WTI原油期货合约的同时卖出布伦特原油期货合约；待预期价差缩小，就可以再将买卖合约对冲平仓（多头套利）。反过来买入布伦特原油期货合约同时卖出WTI原油期货合约就是空头套利。原油期货跨市场套利案例：7月1日NYMEX的12月WTI原油期货合约价格是47美元/桶，ICE的12月布伦特原油期货合约是50美元/桶，两者价差达到3美元/桶。如果套利者认为两者价差将缩小（走势相反），存在套利空间，就可以买入10手WTI原油期货合约，卖出10手布油期货合约，再等待时机同时平仓获利。如果二份合约的价格都往同一个方向移动呢？如果布伦特原油期货合约的增幅小于WTI原油，那么这一交易策略仍然可以获利。当然境外投资者也可以关注中国原油期货和境外原油期货的价差，一旦发现价差较大，就可以进行跨市场套利。跨市套利的优点很明显，套利者面临的风险更小，价差也比价格更容易预测。但要注意的是，尽管跨市套利是一种较为稳健的保值和投资方式，但依旧存在一定的风险因素。首先，价差关系只在一定时间和空间内具备相对稳定性，这种稳定性是建立在一定现实条件下的。影响境内外原油价格的因素很多，一旦这种条件因税率、汇率、贸易配额、运输费用、生产水平等外部因素而被打破，或致价差偏离均值后缺乏“回归性”。此外，在行情剧烈变化时，因价格起伏波动太快，一些原本空间不大的套利在建仓或平仓时随时都可能出现价格或者持仓数量的失误，从而直接影响套利交易结果。