莉谈跟随:资金比例不匹配,你确定能同步承受市场的波动?

发布时间:2018/05/16 21:15:11

“大家好!脉冲星,是中子星的一种,是会周期性发射脉冲信号的星体,直径大多为10千米左右,自转极快。脉冲星就像是宇宙中的灯塔,源源不断地向外界发射电磁波,被认为是宇宙中最精确的时钟。今天开始,脉冲星EA正式开始发布交易信号,欢迎大家与我们一起,在浩瀚宇宙中追寻自己那颗交易之星!”

2017年12月13日上午 11:09,交易员脉冲星资本发布了第一条微博,并开启了在Followme的交易之路。

距今不到半年,脉冲星资本KVB账户创造了32.4%的收益率,总收益曲线也呈现稳定上升状态。不同的是净值曲线在近期有较大的回撤。

考虑出入金的影响,去历史订单里面翻看近期交易记录,发现没有出金记录。那么这个净值回撤是怎么来的呢?

进一步观察交易概览里的最大回撤有37.93%,正好解释了近期这波净值回撤。由于总收益的计算公式是取的已平仓订单,而净值回撤是包含了持仓订单,最大回撤计算的是在途最大回撤,也就是包含了持仓时的最大回撤。如此一来,就可以更清晰的了解交易员的风控以及操作风格。

通过这一现象,我们的跟随者需要注意,跟随这位交易员切不可重仓,一定要偏轻仓跟随。原理在于,交易员持仓的波荡比较大,如果你的资金小,跟随比例过大,像交易员在经历这种37.93%的回撤时,交易员最终承受住这样的回调,但跟随者可能就到强平线了。

而交易员脉冲星资本的最大回撤就是目前正在持有的订单。从风险的位置出发,可能大家会和我有一样的疑惑:怎么就上了精选交易员?

进一步观察,会发现该交易员不仅发起过MAM产品,同时通过SAM绑定了3个IC的账户:

  • IC-交易98周,该账户亏损12.83%,曲线也是稳定亏损;
  • IC-交易5周,该账户亏损95.24%,快速亏损;
  • IC-交易49周,该账户盈利55.12%,稳定盈利,而且这个账户的总收益曲线非常的漂亮,很稳,也是典型的EA交易特有的。

对以上几个账户进行对比分析,做出以下推断:

  1. 交易员脉冲星资本为EA交易,通过复杂的数学模型分析货币对之间的相关性做对冲套利。以此作为基础,交易员可能有多个EA策略,不通的策略交易的收益结果自然不一样;
  2. 在三个IC的交易账户收益情况来看,虽然有一个是亏损12.83%,但交易周期长达98周,说明交易员的风控和经验是OK的,亏损问题在与EA的策略本身;
  3. 其中交易49周将近一年记录的第三个IC账户,以稳定的曲线创造了55.12%,说明交易员在EA策略能获利的情况下,是能够有效控制风险,并具备维持稳定盈利的能力和经验;
  4. 加上KVB账户也有22周的交易记录,过去的交易都显示出不错的绩效;
  5. 由此一来,在绩效择优的前提下,交易员脉冲星资本当时上精选交易员时并没有经历目前这么大回撤,而后来在经历更大的回撤时,又随着SAM绑定更多优秀的交易员,就要面临优胜劣汰的竞择。

那么,作为跟随者,本身就要具备风险意识与自主思考的能力。在面对各种优秀交易员,都需要合理评估自身的风险承受力,并结合自己的性格匹配更合适的交易特点进行跟随。

近期,社区小秘书发布的一篇关于交易能力值说明的文章,就对交易员的交易绩效评估进行了阐述。其中就说到对交易绩效负向波动,进行假设性检验来判定回撤,是属于小概率事件。也就是说判定并不是绝对的。

这也是为什么排行榜、精选交易员、以及智能组合,都会更换面孔。而这三项作为产品也需要不断升级的根本原因。

世界本身没有完美,美的不过在于追求的过程!

清楚事物背后的逻辑,我们需要明确的判定自己的选择,像脉冲星资本这样的交易员,在跟随时,你的资金比例要尽量偏轻,并选择按比例跟随为佳。不仅可以帮你更有效的抵御市场波动,同时用比例跟随也符合交易员EA策略的特性。

结合交易员建议、净值变化、下单手数,给出具体跟随建议:

——稳健型跟随者

  • 5000美金 0.3倍跟随
  • 10000美金 0.5倍跟随
  • 20000美金 1倍跟随

——不推荐激进型跟随方式

Hailee

Hailee
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