随着世界经济全球一体化的发展，国际外汇市场日益紧密，了解全球主要的外汇市场是很有必要的，有助于投资者更好的了解外汇市场。 当前，全球主要的外汇市场约有30多个，主要分布在亚洲、欧洲、北美洲、澳洲等四大部分。 全球最重要的三大外汇市场就是伦敦、东京、纽约。伦敦是世界上最大的外汇交易中心，东京是亚洲最大的外汇市场，纽约是北美洲最活跃的外汇市场。今天我们就为大家介绍三大外汇市场的悠久历史、交易机制、监管特点。 最早的外汇市场：英国伦敦外汇市场 图片 1、发展历史 伦敦作为世界上最悠久的国际金融中心，伦敦外汇市场的形成和发展也是全世界最早的。早在一次大战之前，伦敦外汇市场已初具规模。1979年10月，英国全面取消了外汇管制，伦敦外汇市场迅速发展起来。 第二次世界大战后，英镑作为国际储备与国际贸易支付手段的地位被美元所代替，而且从40 年代英国就开始实行了严格的外汇管制，但由于伦敦银行界在外汇交易中的丰富经验和完备的机构，它仍保持着世界性外汇市场的中心地位。 全球主要的银行、机构、财团都会在伦敦外汇市场开盘后，才正式进行大宗交易。所以全球外汇市场一天的波动也伴随着伦敦市场的开盘开始加剧，如果投资者选择在这个时间段内进行外汇交易，不失为一个良好的时机。 2、主要参与者和交易品种 伦敦外汇市场由经营外汇业务的银行及外国银行在伦敦的分行、外汇经纪人、其他经营外汇业务的非银行金融机构和英格兰银行构成。 伦敦外汇市场的外汇交易分为即期交易和远期交易。汇率报价采用间接标价法，交易货币种类众多，最多达80多种，经常有三、四十种。交易处理速度很快，工作效率高。伦敦外汇市场上外币套汇业务十分活跃，自从欧洲货币市场发展以来，伦敦外汇市场上的外汇买卖与“欧洲货币”的存放有着密切联系。欧洲投资银行积极地在伦敦市场发行大量欧洲德国马克债券，使伦敦外汇市场的国际性更加突出。 3、监管特点 FCA(英国金融行为监管局)负责监管各类金融机构的业务行为，促进金融市场竞争，并保护消费者，直接向英国议会与财政部负责，FCA的严格监管保证了伦敦外汇金融市场的长久繁荣。 根据FCA的客户资金使用准则的要求，相关经纪商需每日将应付客户的所有资金分离出来，并保存在FCA许可的银行中，经纪商仅作为受托人持有这些资金。 图片 最大的零售外汇市场：东京外汇市场 图片 1、发展历史 日本过去实行严格的外汇管制，50年代后，逐渐放松外汇管制。从70年代起，东京外汇市场有了很大发展，经营业务较为多样化，涉及范围也与以前大不相同。但还是不能像伦敦和纽约外汇市场那样，成为一个真正的国际性的金融市场，只是一个地区性的外汇市场。这是由于日本是个出口贸易占国民经济比重较大的国家，外汇波动对其整个国民经济的影响十分巨大，如果外汇发生供不应求的现象，则将导致外汇汇率上升，日元汇率下降，国内物价随之上涨的危险。日本政府为防止汇率波动，不得不采取一定的干预市场的措施，这就是日本外汇市场上的平衡管理。 自1980年12月起，实施新的“外汇修正法”，外汇管制彻底取消，居民外汇存款和借款自由，证券发行、投资及资本交易基本自由。东京外汇市场伴随着外汇管理体制的演变迅速发展；从一个区域性外汇交易中心发展为当今世界仅次于伦敦和纽约的第三大外汇市场，年交易量居世界第三。 日本东京外汇市场目前是世界第四大外汇交易中心，也是是亚洲最大的外汇交易中心。 2、参加者及交易产品 在东京外汇市场上交易的90%都是美元对日元的买卖，日元对其他货币的交易相对较少。由于汇率的变化与日本贸易状况密切相关，日本中央银行对美元兑日元的汇率波动极为关注，同时频繁地干预外汇市场，这是该市场的一个重要特点。 东京外汇市场的参加者主要有以下五类： （1）外汇专业银行，即东京银行。 （2）外汇指定银行，指可以经营外汇业务的银行，共340多家，这包括日本国内243家银行，99家外国银行。 （3）外汇经纪人。 （4）日本银行。 （5）非银行客户，主要包括企业法人，进出口商社，人寿财产保险公司，投资信托公司，信托银行。 3、监管特点 日本金融监管厅(FinancialServicesArgecy，简称FSA)是日本的金融监管当局，全面负责对金融市场的监管工作。日本对金融市场实行统一监管，所以，日本的外汇零售行业归日本金融金融监管厅监管。 从2011年开始，日本监管规定最高杠杆不超过25倍。这样的规定对于许多外国经纪商来说无疑是一项打击，导致许多提供高杠杆的外国经纪商很难占据日本市场。日本外汇保证金市场，在政策上实行禁止劝诱、信托保全制度、保证金比例制度、自我资本规制比率（金融期货交易业者自我资本规制比率不能低于120%）、广告规定等措施；业务上实行网络推广，加强自身平台优势，网络IB，降低交易点差等措施。 严苛的监管不仅体现在保证金交易杠杆上，还体现在居民投资者方面上。日本的金融法规规定，非日本居民不可以在日本金融机构开设外汇保证金交易账户。对于客户资金，不管是本国经纪商还是外国经纪商，一律要求采用资金第三方托管。 图片 最活跃的外汇市场：美国纽约外汇市场 图片 1、发展历史 美国纽约外汇市场是在二战时期兴起的，目前是北美洲最活跃的外汇市场，同时也是全球第二大外汇交易中心，对世界外汇市场的走势有着十分重要的影响。 纽约外汇市场是全球美元交易的清算中心，同时美国也是全球大规模资本流动的中心，所以纽约市场对全球的外汇交易影响非常大。作为全球活跃度最大的外汇交易市场，投资者更倾向于在纽约市场交易时间内进行交易。 纽约外汇市场是重要的国际外汇市场之一，其日交易量仅次于伦敦。纽约外汇市场也是一个无形市场。外汇交易通过现代化通讯网络与电子计算机进行，其货币结算都可通过纽约地区银行同业清算系统和联邦储备银行支付系统进行。 2、参与者与交易币种 由于美国没有外汇管制，对经营外汇业务没有限制，政府也不指定专门的外汇银行，所以几乎所有的美国银行和金融机构都可以经营外汇业务。但纽约外汇市场的参加者以商业银行为主，包括50余家美国银行和 200多家外国银行在纽约的分支机构、代理行及代表处。 在外汇市场上，小部分外汇市场经纪商专门买卖某种外汇，但大部分还是同时从事多种货币的交易。纽约外汇市场交易是非常活跃的，不过与进口贸易相关的外汇交易量还是比较小，相当部分外汇交易和金融期货市场密切相关。 3、监管特点 美国历经多次金融危机，依然享有外汇行业监管最严厉的盛誉。在美国，外汇保证金行业的监管归属于CFTC和NFA，交易者只被允许与在美国期货协会（NFA）和美国商品期货交易委员会（CFTC）注册为期货佣金商（FCM）的经纪商进行交易。 美国NFA监管，被外汇交易者视为行业信任的根基所在。全美期货协会（NFA）是保障高效创新的监管流程的独立机构，旨在保护衍生品市场的完整性。 NFA活动范围包括以下： （1）对外汇经纪商进行全面调查，授予合格经纪商必要的外汇运营牌照； （2）保证外汇经纪商符合必要的资金要求； （3）打击诈骗； （4）要求外汇经纪商的所有交易和相关业务活动做好完备的记录并进行报告。