电动皮卡新锐 Rivian 申请上市，估值或超600亿美元，有望成为下一个特斯拉？

此前，“特斯拉劲敌”、美国加州电动汽车制造商 Rivian 于 10月初提交上市招股书，准备在纳斯达克进行IPO。全天候科技曾提到，Rivian估值约为 800 亿美元，目标募资额高达 80 亿美元，电动车行业即将迎来一次重磅IPO。

美东时间 11 月 1 日周一，相关文件显示，Rivian 将通过美国 IPO 募资 1.35 亿股股票，发行指导价区间为 57-62 美元，募资 83.7亿美元。公司管理层及其承销商向潜在投资者推销股票的路演将于周二开始，股票将于下周在纳斯达克股票市场开始交易，代码为 RIVN。

Rivian 将在下周的首次公开募股中寻求略高于 600 亿美元的估值，这将使其成为年度中规模最大、最受期待的交易之一。

投资者热情一触即发

作为亚马逊持股高达20%（持股价值38亿美元）和福特共同 “撑腰” 的公司，Rivian 受到市场热捧可能也不足为奇。

据华尔街日报援引知情人士消息，1 月份的融资对 Rivian 公司的估值为仅为 276 亿美元，此后的估值增长凸显了投资者对电动汽车和更广泛的新发行的热情。

虽然其没有到此前提及的 800 亿的估值，但是 600 亿美元的估值本身也将使 Rivian 比传统汽车企业本田汽车公司（约 530 亿美元）更有价值，并与福特（约 716 亿美元）并驾齐驱，相比于今年 10 月 IPO 的沃尔沃的公司估值仅略高于180亿美元更是甩出一条街的距离。

聚焦电动车细分领域，距离电动汽车巨头特斯拉 7775 亿美元的市值还是后生还需努力。此前，理想汽车在美国存托凭证（ADR）目前市值超过330 亿美元；蔚来的 ADR 公司市值接近 640 亿美元，小鹏汽车的市值接近 370 亿美元。

同时，投资者也以多年未见的热情欢迎其他新发行的债券。 Dealogic 的数据显示，今年迄今为止，在美国上市的 IPO 已筹集了超过 2680 亿美元的资金，超过了有记录以来的所有其他全年。

下一步，扩大产能

作为一家创立于2009年的电动卡车生产商，在美国主要生产电动卡车，是与特斯拉竞争的电动车新创之一，目前拥有超过3600名员工。今年1月，Rivian 宣布获得亚马逊、普信集团、富达投信26.5亿美元投资，当时的估值为276亿美元。

9月，Rivian成为首家造出电动皮卡的汽车制造商，早于所有车企。同时，借着亚马逊10万辆客制化货车预订单，Rivian 已经收到数千个 R1T 卡车和 R1S SUV 的预售订单。该公司最初计划在 2020 年开始交付 R1T，但由于供应链的中断，运输集装箱延误叠加全球芯片短缺，这款电动皮卡的生产一再被推迟。

鉴于 Rivian 公布的巨额亏损和此前的延后交货，对于投资者来说，本次高估值更加值得注意。就像华尔街见闻对此前Hertz向特斯拉订购10万辆新能源车事件的评价， Hertz 增加新能源订购，主要是有利于提升自己估值水平，为纳斯达克上市铺路。Rivian 到底行不行，不是看市场热情，而是看其核心。

在一份监管文件中，Rivian 表示已开始向客户交付其第一辆量产车，并在截至 9 月 30 日的三个月内产生了少量收入。

据海外媒体报道，Rivian 与美国电动汽车龙头公司 Lucid Group 近日将首批电动车交付到客户手中，这是两家公司复制特斯拉成功模式的重要里程碑。两家公司此前准备在上市申请与交车后，计划扩大产能。

Lucid 执行长 Peter Rawlinson 表示，下一个挑战是增加工厂产出，以提升销售。Lucid 计划在2021年底前生产约 575 辆电动车，2022年产量将提升至2万辆。Rivian 近日透露将在美国兴建第二座组装厂的计划，以便扩大产能。

分析师表示，两家公司最大的挑战之一，便是克服量产的难题。此外，Rivian和Lucid还要迎战资金更雄厚的老牌汽车制造商，同时还须建立品牌知名度。

Lucid 在 2021 年上半年亏损 36 亿美元，而 Rivian 自2020年初自2021年6月底止，开支高达20亿美元。

本文来自“华尔街见闻”，作者：粥七，36氪经授权发布。