中小银行“补血”忙！11月以来定增案密集出炉 或为潜在不良做准备

© Reuters. 中小银行“补血”忙！11月以来定增案密集出炉 或为潜在不良做准备

财联社（北京，实习记者 高萍）讯，近日，证监会公布安徽舒城农商行定增申报稿，定增方案亮相的银行再添一例。

记者发现，11月以来，中小银行披露定增申报稿的数量明显增多，截至12月15日共计有11家。其中，11月8家，12月以来共计3家。而在7月-10月分别则为3家、0家、2家、3家。

光大银行金融市场部分析师周茂华对财联社表示，11月以来中小银行定增增多与多种因素相关，中小银行补充资本和处置不良资产压力较大，不少银行资本充足率（核心资本充足率）接近监管红线，并且银行需要为接下来可能的潜在不良做好准备。另外，周茂华表示，定增可以直接补充银行核心资本，是银行“补血”的重要渠道之一。11月以来信用债违约的余波，也对中小银行债券融资造成拖累。

从披露申报稿的银行募资用途来看，主要用于补充核心资本。诸如，12月11日公布定增稿的安徽舒城农商行此番拟募集资金不超3亿元，将全部用于补充公司的核心一级资本。抚州农商行拟募集资金不超过6亿元，亦将全部用于补充公司核心一级资本金。

数据显示，截至今年6月末，安徽舒城农商行、抚州农商行资本充足率分别为11.61%、12.44%，略高于监管指标10.5%；不良贷款率分别为4.65%、4.97%，与监管指标仅差一步之遥。

记者发现，部分抛出定增方案的银行，定增的同时“搭售”不良资产。河北涿鹿农商银行拟募资不超过1亿元。定增方案显示，该行确定此次发行价格为1元/股，定向发行对象在认购股份的同时，需另行支付0.7元/股用于购买不良资产。数据显示，2020年6月末，河北涿鹿农商银行不良资产率为5.68%，高于4%的监管指标；拨备覆盖率为128.06%，低于监管指标。

另外，江西芦溪农商银行此次发行股票募集资金在扣除发行费用后，将用于充实公司资本金、资本公积和认购不良资产。临商银行拟募资不超过5亿元用于补充资本和处置不良贷款。

在周茂华看来，接下来银行定增案例预计不在少数。他解释称，不少中小银行补充资本压力依然不小。从三季度上市银行披露财报看，中小银行补充核心资本压力加大，部分银行核心资本率逼近监管线，未上市的中小银行相对资本更弱，在监管趋严的情况下，补充资本压力加大。

“另外，还需要关注的一个因素是，随着国内两项直达性创新型政策明年3月到期，随后是否出现一些隐性不良暴露，也是中小银行需要考量的。”周茂华补充道。

植信投资首席经济学家兼研究院院长连平在接受采访时称，银行今年盈利水平下降情况基本结束，他预计，明年银行利润增长不会太差，但应该注意不良存在的压力。

“由于定增补充核心资本存在审批流程相对严格、定增费用、原股东权益稀释等问题，并且随着信用债市场信心恢复，未来不排除中小银行根据自身具体情况采取多样化工具“补血”，例如：永续债、可转债、优先股、IPO等。”周茂华进而表示。