3万亿外资流入中国！这类资产为什么被爆买？

最近，全球资本走向有一个奇怪现象：外国人的钱狂买中国科技股。

 

比如11月9日，当日北上资金居然净买入了196.99亿元，百米冲刺一般入场。截至到今天，外资手上持有超过3万亿元A股股票。

 

这是沪深股通今年来又一次破纪录。

 

他们买股票都有一个特征，专挑优质科技股来买。比如面板龙头京东方A，今年抄底了超4亿股（下方黄线），还有立讯精密、科大讯飞等等。

 

（京东方A）

 

为什么他们要买这类股票呢？这背后是全球资本流动的一个“历史秘密”。

 

一、造富秘密！美国科技股的发家史

 

如果你深入了解美国金融史，你会发现，它是一部“致富宝典”。为什么这么说？

 

外国人扎堆买入科技股的盛况，美国90年代也出现过。当时，美国受困于第三次石油危机，经济一度陷入衰退，黑天鹅到处飞。为了刺激经济好转，美国前总统克林顿决定打一支“强心针”：信息高速公路计划。

 

 

这个计划之所以重要，是因为它让美国成功引领了21世纪的互联网爆发。当时，克林顿提了几个重要目标：

 

1、建设一个覆盖全国的宽带高速信息通信网；2、以微电子技术为基础的信息设备的开发与制造；3、提高全体美国人民的科学技术素养……

 

这几个目标，是不是跟中国现在制定“十四五规划”差不多。美国这个计划一落地，马上带来巨大变化。1997年，信息技术对美国经济增长贡献率超过1/3，美国妥妥坐稳了全球科技“一哥”。

 

这些科技政策带火了整个股市，并且开启了新一轮财富分配。

 

有一个科技指数，纳斯达克100指数，在计划推出之后，一路高歌猛进。涨到2000年，指数已经上涨了10倍。

 

 

前15大科技龙头表现更夸张，20年时间里，一共增长了180倍！但是，不是所有股票都这么赚钱，美国传统产业指数道琼斯，只涨了4倍。

 

买科技股跟不买科技股，你的资产涨幅可能会相差40倍。这些公司成了美国大量养老基金、指数基金的“摇钱树”。对于一个国家而言，优秀科技龙头是百年一遇的“稀缺资产”。

 

中国现在也出现这种迹象。大量科技龙头成了超级大牛股。消费电子龙头立讯精密，吸引了国家队、大基金等顶级资本重仓。，股价从2019年的12.81元，飙升到63.88元，股价不到两年时间涨了344.6%，足足3倍！

 

（立讯精密）

 

二、3大特征，抓住中国未来的“稀缺品”！

 

回过头看，现在中国的政策，是不是很像90年代的美国。

 

最近，“十四五规划”第一个重点目标，就是“关键核心技术实现重大突破”，自立自强。科技兴国是我们的必答题。

 

而且，我们底子还更好。资料显示，中国在2019年在十大学科领域整体层面排名第二，部分领域已经超越美国。科技进步在GDP的贡献率达到59.5%！

 

（中国“天眼”）

 

这是当时美国的2倍！为什么近两年中国科技股涨得这么厉害，这是一个关键答案。长远来看，哪类公司会“重演”过去10年稀缺科技的10倍行情呢？

 

我们综合了全球近30年科技变迁，上百家顶级科技龙头和A股科技公司，发现这类资产暴涨的因素都具备3个点：优秀行业、研发稀缺、漂亮业绩。

 

1）优秀行业：大水必有大鱼

 

纵观全球近30年的变迁史，新兴行业是出现过最多科技巨头的。

 

比如90年代的IBM、千禧年的微软、思科、英特尔，19年的苹果、亚马逊等等。这些科技巨头都处于硬件、软件、互联网等等优秀科技行业。

5G启动之后，我们正在悄悄走入第四次工业革命，5G通信、人工智能、物联网等高新领域，每个行业背后都是千亿级风口。大水大鱼，必然会产生下一个“苹果”、“微软”。

 

2）研发稀缺：伟大公司的护城河

 

伟大公司会通过高额研发形成研发的“稀缺性”。 快速获得市场，并不断形成壁垒，从而提高市场份额。比如我们最熟悉的华为、腾讯，是全球拥有专利最多的公司之一。

 

大家可以参考一条“分水岭”：研发支出占收入比＞10%

 

3）漂亮业绩：涨价10倍的催化剂

 

长期看，业绩是科技公司的“燃料”。

 

历史数据，中小创的10倍科技股，它们的业绩平均数是24.1%，而同期A股仅仅为8.1%。前者是后者的高达3倍！

 

举个例子，5G射频龙头卓胜微2019年狂赚4.97亿元，同比飙升206.27%。在此基础上，三季报最新业绩增速再突破120.54%。短短一年时间，公司股价上涨高达1717%，成为“10倍股”！

 

 

所以，未来任何一家业绩优秀的科技龙头，将是中国十分稀缺的资产。

 

恰好当前是A股半年报发布的集中期，我们综合以上3个特征，整理了一份“10倍稀缺科技股”资料，这份研究资料合计10家公司，它们是从100多家科技公司百里挑一的好公司，建议加入自选观察。

 

重点留意排名前2名的龙头，最近受益5G订单落地，业绩飙升达1000%，是A股最具“10倍股”潜力公司。