SEC投票决定对衍生品使用的监管框架进行现代化

美国证券交易委员会（SEC）周三投票通过，改善了注册投资和商业开发公司使用衍生品的监管框架。该委员会旨在通过引入新规则和一些规则修订来提供一种现代化的方法。

在正式的新闻稿中，SEC表示致力于设计一种监管结构，以反映不断扩大的产品创新和投资者的选择，同时考虑与使用复杂金融产品相关的所有风险。

现在，新规则允许在SEC下注册的投资基金和业务开发公司从事涉及潜在的未来付款义务的金融交易，前提是它们满足保护投资者的特定条件。监管机构要求公司采取“衍生品风险管理”计划，并限制与杠杆相关的风险。

SEC主席杰伊·克莱顿（Jay Clayton）在一份声明中表示：“衍生品在许多基金中已经在投资组合策略和风险管理中发挥了重要作用，但衍生品使用的监管方法一直不一致且过时。” “新的全面风险限制将禁止使用与《投资公司法》规定的杠杆限制相抵触的衍生工具，但实际上将允许所有基金继续使用最有效的工具为投资者提供服务。我感谢员工的出色工作。” Clayton添加了。

监管机构指出，新的规则修正案现在将允许投资基金订立“无资金承诺”，以进行某些贷款或投资。基金现在也可以签订反向回购协议。 SEC还指出，新引入的规则要求也适用于反向交易所买卖基金（ETF）和杠杆产品。新规定将在SEC网站和联邦公报上发布。为了遵守规则和相关要求，SEC已为注册资金提供了18个月的过渡期。

SEC最近在监管问题上一直非常活跃，据《金融大亨》（Finance Magnates）早些时候报道说，SEC对OTC市场的监管更新。