【明日主题前瞻】海外资源巨头进入破产管理 锂行业供应进一步缩减

© Reuters. 【明日主题前瞻】海外资源巨头进入破产管理 锂行业供应进一步缩减

【今日导读】

海外资源巨头进入破产管理 锂行业供应进一步缩减；

区域销量暴增数倍 特斯拉即将迎爆发期；

该领域全球首次动态展示 国内市场规模每年或超4000亿；

上海“外牌”限行升级，沪上新能源销量一日暴增数倍；

中国铁塔携手中国电信采购备电用磷酸铁锂电池。

海外资源巨头进入破产管理 锂行业供应进一步缩减

根据澳洲破产管理公司Korda Mentha的公告，澳洲锂精矿生产企业Altura公司已进入破产管理。

Altura公司是澳洲当前在产的五大锂矿之一，锂精矿产能为22万吨/年。公司自2019年二季度进入商业化生产，2020年前三季度产销量约为13.3万吨/12.9万吨，占澳洲锂精矿供应比例超过10%，下游客户包括赣锋锂业、瑞福锂业、致远锂业、永杉锂业等，是国内多家锂盐厂的原料供应商。Altura公司进入破产管理标志着从2019年下半年开始的锂精矿供应出清仍在延续。国泰君安分析指出，考虑目前Altura很有可能出清停产，整个行业供给产能减少5%，供需拐点将提前来临，锂行业有望迎来短缺，锂价有望迎来反转。

A股上市公司中，雅化集团参股的李家沟锂精矿探明储量约为51万吨（折氧化锂）。川能动力拟收购能投锂业62.75%股权，能投锂业所在的李家沟矿区现已勘探查明矿石储量为4036万吨，氧化锂储量51万吨，平均品位1.30%。威华股份控股孙公司奥伊诺矿业业隆沟锂辉石矿已于2019年11月投产，原矿生产规模40.50万吨/年。

区域销量暴增数倍 特斯拉即将迎爆发期

特斯拉上海超级工厂中国制造整车出口欧洲仪式在特斯拉上海超级工厂举行。约7000台中国制造的Model 3整车将启程远航，出口到欧洲市场。此外，上海外牌“限行”升级：沪上新能源销量一日暴增数倍。有接近特斯拉销售的人士表示，“今天一个上午，特斯拉单店销量超过了80台。”而正常情况下，这家店的销售规模是一天10-20台。

特斯拉计划维持今年50万辆的交付目标，其中上海工厂增加了第三个生产班次，Model 3年产能已增至25万辆，ModelY预计将于2021年一季度开始投产。美国弗里蒙特工厂产能已达59万辆，预计2021年特斯拉将迎来新的产能收获期和产量爆发期。欧洲由增加的补贴与趋严的碳排放罚款，新能源市场如期全面爆发，特斯拉逆汽车市场在全球大幅增长。随着model y上量交付、德国工厂后续投产、中国工厂继续扩建，特斯拉将进一步开拓市场，带动产业链发展。

A股上市公司中，万丰奥威旗下镁瑞丁是特斯拉的一级供应商、无锡雄伟为二级供应商，目前正在扩大业务范围，包括镁合金部件与国产特斯拉整车的配套。永利股份下属子公司青岛英联主要为特斯拉提供电池模组配件及部分汽车内外饰件。先导智能已与特斯拉签订约4300万元锂电池设备采购合同，正式进入特斯拉全球供应链体系。

该领域全球首次动态展示 国内市场规模每年或超4000亿

2020南昌飞行大会将于10月30日至11月1日在江西南昌瑶湖机场举办。届时，国产大飞机C919将全球首次动态展示，飞行展示的机型还包括：中国商飞江西生产的ARJ21飞机、洪都公司生产制造的L15、初教6、昌飞公司生产制造AC311、AC311A机型等。

2019年以来，C919大型客机104、105、106三架机相继投入试飞，4地并行协同，试飞效率不断提升，多地飞行组织保障能力经受住了考验。根据商飞官网统计，目前C919累计客户已达28家，订单总数超过1000架。中国民机市场规模约每年4000亿元（相当于去年全年军方装备采购费）。目前中国民航飞机保有量约4000架，如果逐步替代30%-50%存量，C919大飞机将持续放量。

A股上市公司中，楚江新材旗下天鸟高新是国产大飞机C919、国产支线飞机ARJ21碳刹车预制件的唯一供应商。派克新材已成为国内少数几家可供应航空、航天、舰船等高端领域环形锻件的国家高新技术企业之一，为C919的发动机提供配套。

上海“外牌”限行升级 沪上新能源销量一日暴增数倍

据财联社报道，10月24日，上海公安局通告最新交通管理措施，外牌在上海的“限行”规定即将升级。25日，有接近特斯拉销售的人士表示，“今天一个上午，特斯拉单店销量超过了80台！”而正常情况下，这家店的销售规模是一天10-20台。上周末不少汽车线下门店都人气爆棚，其中既有同属于造车新势力的蔚来，也有传统车企上汽集团乘用车旗下品牌荣威等。

据2019年上海市交通运行监测年报统计，目前在沪外牌车约170万辆，上海市每年沪牌投放数量难以满足存量替换及新增需求，因此大部分需求将转向新能源汽车牌照。安信证券袁伟认为，上海“外牌”限行升级有望大力推动上海的存量外牌车辆换购新能源车，满足进城刚需。上市公司中，隆盛科技生产为新能源汽车电机配套的马达铁芯产品，主要终端客户有大众MEB、广汽新能源、蔚来汽车等；派生科技新能源汽车产品有减震塔等汽车结构件，客户涵盖吉利、小鹏汽车、宁德时代，并已通过特斯拉供应商资格认证。

中国铁塔携手中国电信采购备电用磷酸铁锂电池

近日，中国铁塔与中国电信将联合组织备电用磷酸铁锂电池采购工作，目前正邀请投标人参与电池产品入网检测，要求送样型号为48V/100Ah，检测分为系统、BMS和平台接入三部分。

华安证券陈晓认为，当前磷酸铁锂电池性能和使用成本均低于铅酸电池，替代大势所趋。储能方面，5G基站建设高峰带来确定性需求增量，新能源配储能政策频出，有望迎来爆发增长。上市公司中，鹏辉能源已大批量生产销售通信基站电源，2019年6月份左右直接进入中国铁塔供应商名录，并通过招标拿到比较大的订单；圣阳股份成功中标中国铁塔2020年备电用磷酸铁锂蓄电池部分项目，实现锂电业务在通信领域深化应用。