把握最新全球市场动向——华尔街图录(10月21日)

全球金融市场瞬息万变，该如何精梳市场投资脉络，把握时代投资主线？环球外汇即日起将精心汇编华尔街图录专栏，整理市场上那些包罗万象、具有独特视角以及重要参考价值的图表，如果你对市场格局心生迷茫，抑或对行情热点了无头绪，不妨先学会“看图说话”！

☆比特币自9月份以来首次突破12000美元关口

比特币一个多月以来首次站上12000美元，技术分析人士和倡导者认为，突破这一关键水平后，全球最大加密货币可能进一步上涨。尽管比特币全年都保持波动——通常在美国股市上涨时走高，在避险情绪蔓延时遭到抛售，但最近几周受到一系列积极因素的提振。多头提及机构认可度提高，例如，富达投资推出了一支比特币基金，还有一些上市公司投资比特币。

☆美国国债期货仓位在大选前达到纪录新高

随着11月3日美国大选临近，较长期美国国债期货头寸达到了极端水平。商品期货交易委员会截至10月13日数据显示，资产管理者持有的挂钩15-25年到期美国国债的期货多头头寸已增加至纪录最高水平。同时，杠杆基金持有的净空头头寸也达到最高纪录。未平仓合约达120万份，是仅次于2月高位的纪录次高水平。

☆人民币创逾两年新高后升值提速

美元在美国国会推动经济刺激法案的乐观情绪下继续走弱，在岸人民币周三开盘一举升破2019年高点，并创2018年7月以来新高，稍做盘整后继续升破6.65元；离岸人民币亦扩大涨势并一度升破6.63元关口。市场人士称，风险准备金率归零的政策效果上周被市场迅速消化后，除了中间价不时弱于市场预期，监管层对于升值的态度仍显暧昧；美元指数继续向下之际，做空美元获利多、风险小，人民币多头信心更足，升值行情重新提速。

☆金价的走势基本完全由美元指数决定

Seekingalpha分析师Adam Hamilton指出：“如今被打压的美元或在短期内走强，这或将迫使黄金期货投机者大幅抛售其杠杆头寸，从而进一步打压金价。 ”在新一轮刺激法案出炉之前，金价的走势基本完全由美元指数决定。正如图中所示，金价长期以来一直与美元走势相反，尽管黄金ETF的出现曾扰乱过两者间的走势，但金价上涨时美元指数下跌的主要基调依然未变，这也是为什么当前美元指数过低下，其潜在的反弹会对短期的金价构成严重威胁的原因。

☆一路上攻！铜价攀升至逾两年高位

伦敦市场铜价周二飙升至两年多来的最高水平，受人民币升值和对供应中断风险扩大的担忧推动。伦丁矿业公司(Lundin Mining Corp.)因未能达成工资协议，计划暂停智利一家矿山的运营，这是该公司第二次举行工会罢工。他们加入了另一个工会成员在10月8日罢工的行列。与此同时，人民币汇率本周进一步飙升至2018年7月以来的最高水平，提振了中国大宗商品消费者的购买力。

☆投行看涨周期股之际AI兴趣寥寥

近期，全球市场风格正在悄无声息发生变化。一些投行经理正在开始放弃追逐高价科技股，转而寻求价值及低估值的周期股。高盛上周末就预计周期股的“春天”要来了！然而对此，人工智能(AI)却似乎并不感冒。一只今年表现强于标普500指数近一倍的人工智能基金，并没有买入周期性股票反弹的押注。由人工智能驱动的交易所买卖基金AI Powered Equity ETF今年迄今已上涨约13%，而同期标普500指数仅上涨7%。

☆全球粮价迅速走高

疫情尚在肆虐，部分地区受经济危机、自然灾害、极端气候、动植物疾病和害虫等的影响，粮食不安全性加剧，新冠肺炎疫情更是带来了额外的负担。在这样的背景下，近期，国际粮食市场价格持续上涨，全球贸易也受到影响。

☆欧洲经济放缓势头愈发显现

根据彭博经济的数据，经济活动在9月下半月获得增长动力后，在10月再次走弱，特别是在欧洲国家。该数据整合了人口流动、能源消耗和公共交通使用等高频数据。随着新冠肺炎确诊病例数量的大幅上升，人们担心疫情会再次爆发，德国、法国、西班牙和意大利的活动指标出现回落。相比之下，在经历了长时间的停滞之后，美国现在正越来越多地赶上欧洲同行。加拿大和英国的经济活动仅为病毒爆发前水平的三分之二，是被追踪的表现最差的发达经济体。