又有两券商补血！红塔证券拟80亿配股，五矿证券可获25亿增资支持，券业净资本排名大洗牌

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财联社（北京，记者 高云）讯，券商增资扩股加速，两家券商同日公布股份发行新进展。

9月21日，红塔证券发布公告称，公司2020 年第二次临时股东大会审议通过了公司配股公开发行证券方案相关议案。至此，红塔证券配股发行进程还有最后一个环节，即尚需获得证监会的核准后方可实施。

同日，五矿资本优先股的发行也有了重大进展，公司公告称非公开发行优先股的申请获得证监会发审委审核通过，而据此前公告，这一单优先股发行，将有25亿用于对五矿证券的增资。

今年是券业增资大年，统计来看，截至9月21日，海通证券等6家A股券商已完成定增募资637亿元，中信建投等3家券商拟合计募资不超过290亿元的定增方案正在推进；招商证券等4家券商年内计划或已通过配股募集资金327.43亿元，东财证券等6家券商获得母公司与其他联合公司增资256.39亿元。

券商增资凶猛，两家券商增资扩股同日报喜

券商今年增资扩股在9月21日达到了高潮，两家券商同日公布增资进展比较少见，由此也可看出今年券商增资扩股有多“猛烈”。

红塔证券从董事会审议通过相关事项，至今不足半年。今年3月27日，红塔证券第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司2020年度配股公开发行证券方案的议案》，拟配股融资不超80亿元。

红塔证券表示，本次配股募集资金总额预计为不超过人民币 80 亿元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

五矿资本发行优先股的动作则更快，本次通过证监会发审委审核后即可落地实施。今年5月29日晚间，五矿资本公告，公司拟非公开发行优先股。本次发行募集资金总额不超过80亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于对子公司五矿国际信托有限公司增资不超过55亿元、对五矿证券有限公司增资不超过25亿元，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他合规融资方式解决。

目前，五矿资本控股有限公司持有五矿证券约99.76%的股权，深圳市前海汇融丰资产管理有限公司持有余下约0.24%的股权。

对于对五矿证券的再次增资，五矿资本表示，五矿证券目前资本规模难以满足其加快业务转型、巩固和提升市场竞争力的需求。本次募集资金可以直接扩充五矿证券资本金，将提升五矿证券综合竞争能力，加大五矿证券资本消耗型业务的规模。

今年是证券业增资大年，再融资及母公司增资是主要手段

证券行业是资本密集型行业，净资本是券商竞争力的源泉，净资本也决定了证券公司各项业务规模的大小。今年以来，券商以定增、配股以及母公司联合增资等多种手段进行核心资本的扩充。

定增方面，截至9月21日，今年已有6家A股券商已完成定增，募资612亿元。其中，海通证券以200亿元的总额居于榜首；另外，国信证券、中信证券定增募资均超100亿元，分别为150亿元和134.6亿元。第一创业、西南证券和中原证券均于近月完成定增，分别募资42亿元、49亿元和36.4亿元。9月3日，西部证券定增获证监会批准。

3月29日晚间，泛海控股发公告称，旗下控股子公司民生证券拟实施增资扩股，以非公开发行股份的方式向不超过20名投资者（不包括公司关联方）募集资金合计不超过25亿元。泛海控股在4月17日公告了增资进展，即15名投资者参与民生证券的增资扩股，累计认购18.36亿股，累计出资约25亿元。投资者中不乏大众交通等上海国企。

目前还有中信建投、南京证券、浙商证券拟合计募资不超过290亿元的定增方案正在推进中。

从最新进展来看，3月14日，中信建投拟不超过130亿元的定增方案获证监会核准；6月9日，南京证券拟不超过60亿元的定增方案获中国证监会批准；9月11日，浙商证券拟不超过100亿元的定增方案获证监会受理。

在配股方面，招商证券、红塔证券、山西证券、国元证券年内计划通过配股募集资金327.43亿元。其中除招商证券、山西证券已经配售外，国元证券配股方案已获证监会核准，红塔证券配股方案仅剩下最后环节，即证监会审核环节。

除了上述再融资手段外，母公司增资也是券商扩充资本的重要手段。

其中，东方财富证券前不久获得控股母公司东方财富可转债转股的增资76.5亿元；万和证券获得深高速及其他公司40亿元增资；湘财证券被控股母公司哈高科增资9.70亿元；安信证券获得国投资本及毅胜投资增资金额合计79.44亿元；开源证券获得陕煤集团及其他公司联袂注资28亿元；英大证券获得控股母公司国网英大和英大信托同比例出资合计增资金额22.75亿元。

净资本排名未来将有重大变化

中国证券业协会公布的2020年上半年净资本排名显示，截至2020年6月30日，133家证券公司净资本为1.67万亿元。国泰君安证券以893.38亿元净资本位居第一；其次是中信证券，净资本为879.25亿元；位列第三的是海通证券，净资本为707.76亿元。

此外，银河证券、广发证券、申万宏源、华泰证券的净资本都超过600亿元。

红塔证券净资本162.37亿元，行业排名第26名；五矿证券净资本73.67亿元，行业排名第63名，二者未来分别完成配股和优先股发行后，行业排名或将获得不小的提升。

通过今年券业频繁增资现象可以发现，未来券商净资本排名将发生重大变化。