Vàng Đạt Đỉnh 1 Tháng Khi Đồng USD Suy Yếu

Giá vàng trong phiên giao dịch sáng ngày thứ Sáu (3/6) theo giờ châu Á đã đạt mức đỉnh một tháng khi đồng USD suy yếu. Có vẻ như kim loại quý đang trên đà đạt được tuần tăng thứ 3 liên tục.

Vào lúc 7 giờ 48 phút sáng 3/6 giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay tăng 0,2% lên 1.871,69 USD/ounce, mức cao nhất kể từ ngày 9/5. Giá đã tăng khoảng 1% trong tuần này. Giá vàng kỳ hạn cũng tăng 0,3% lên 1.875,90 USD.

Vàng nối dài đà tăng hơn 1% của phiên trước (2/6), được hỗ trợ bởi sự suy yếu của đồng USD. Đồng USD giảm xuống, làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với người mua bằng những đồng tiền khác.

Ngoài ra, đà tăng của vàng cũng mạnh lên sau khi dữ liệu vừa được công bố cho thấy số việc làm mới trong tháng 5 của Mỹ tăng thấp hơn dự kiến.

Các dấu hiệu của một cuộc khủng hoảng kinh tế có thể hỗ trợ cho nhu cầu với vàng, vì các nhà đầu tư coi kim loại quý này như một tài sản trú ẩn an toàn.

Vào thứ Năm (2/5), hai nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã đánh tín hiệu rằng ngân hàng này có khả năng sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ với mức tăng lãi suất cao hơn mức 50 điểm cơ bản mỗi lần trong hai cuộc họp tiếp theo. Câu hỏi duy nhất là mức tăng sẽ là bao nhiêu.

Lãi suất ngắn hạn của Mỹ cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản vốn không sinh lời như vàng.

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust cho biết lượng vàng họ nắm giữ đã giảm 0,1% từ 1.067,20 tấn vào thứ Tư (1/6) xuống 1.066,04 tấn vào thứ Năm (2/6).

Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 0,5% lên 22,40 USD/ounce và đã tăng 1,4% trong tuần này. Giá bạch kim tăng 0,1% lên 1.023,33 USD và đang có mức tăng theo tuần khoảng 7,4%, mức cao nhất kể từ tháng 5/2021. Palladium tăng 0,6% lên 2.066,38 USD.

Viễn cảnh giá vàng

Giá vàng đang tăng vào đầu tháng 6, nhanh chóng đưa kim loại quý này trở lại các mức cao nhất kể từ ngày 9/5. Tuy nhiên, sự thay đổi này lại đang gắn chặt với một số loại tiền tệ nhất định, chủ yếu là đồng Yên Nhật và đồng USD. Cả hai đồng tiền này đã suy yếu so với các đồng tiền khác trong hai tuần qua. Sự phục hồi của giá vàng, ít nhất là tính theo đồng USD, có thể chỉ đơn giản là do đồng USD yếu khiến giá vàng trở nên đắt đỏ chứ không phải là sự thay đổi về mặt nội tại của tài sản này.

Điều này có thể thấy rõ qua việc các yếu tố nền tảng tác động tới vàng hầu như không có gì thay đổi. Đồng USD yếu hơn đang chứng tỏ là một lực đẩy cho giá vàng. Nhưng lý do chính khiến vàng khó có thể tăng lên trong dài hạn là lợi suất thực của Mỹ đang tăng lên. Mặc dù có thể vẫn còn một số cơ sở cho sự đảo chiều về mặt kỹ thuật, nhưng nó được nhìn nhận với một mức độ hoài nghi nhất định.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng ngày (Từ tháng 6/2021 tới tháng 6/2022)

Trên biểu đồ ngày, giá vàng đã trở lại phía trên đường EMA 21 ngày (đường trung bình động 1 tháng) vào ngày 3/6, và đang giao dịch ở mức cao nhất trong ba tuần. Đà phục hồi ngày 2/6 tiếp tục kéo dài sang ngày 3/6, bắt đầu gần mức Fibonacci thoái lui 23,6% của phạm vi đáy năm 2015/đỉnh năm 2020 ở 1.832,48 USD. Điều này báo hiệu rằng có thể xảy ra một đảo chiều trong ngắn hạn hướng tới hỗ trợ/kháng cự hồi tháng 11/2021 ở gần 1.877 USD. Động lượng tăng giá đang được cải thiện, MACD đang tăng lên nhưng vẫn nằm phía dưới đường tín hiệu của nó, và chỉ báo Slow Stochastics đang tiếp cận vùng quá mua. Dù vậy, không có đủ bằng chứng kỹ thuật để nghĩ rằng điều tồi tệ nhất đối với vàng đã qua.

Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng tuần (Từ tháng 10/2021 đến tháng 6/2022)

Trên biểu đồ tuần không có gì thay đổi. Khung thời gian theo tuần tiếp tục cho thấy giá vàng đang hình thành một đỉnh kép, với hai đỉnh được tạo ra là các mức đỉnh giá tháng 8/2020 và tháng 3/2022. Kể từ khi giảm giá bên ngoài nến nhấn chìm vào cuối tháng 4, giá vàng đã không thể duy trì một đợt tăng có ý nghĩa.

Tâm lý giao dịch vàng

Biểu đồ Tâm lý giao dịch 

Dữ liệu giao dịch bán lẻ cho thấy 79,98% nhà giao dịch đang mua ròng, với tỷ lệ nhà giao dịch mua/bán là 4,00/1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 3,64% so với một ngày trước, và thấp hơn 8,56% so với tuần trước. Số các nhà giao dịch bán ròng cao hơn 4,80% so với một ngày trước, và cao hơn 11,13% so với tuần trước.

Giá vàng thường trái ngược với tâm lý đám đông. Việc các nhà giao dịch đang mua ròng cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.

Dù vậy, các nhà giao dịch ít mua ròng hơn một ngày và một tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý giao dịch cảnh báo rằng xu hướng giá hiện tại có thể sớm đảo chiều tăng cao hơn, bất chấp thực tế là các nhà giao dịch vẫn đang mua ròng.