Thụy Sĩ

Thụy Sĩ được thành lập vào năm 1291 và nằm ở giữa Tây Âu và chia sẻ phần lớn lịch sử và văn hóa với Đức, Áo, Ý và Pháp.

Mặc dù nằm ngay giữa châu Âu, Thụy Sĩ không phải là một phần của Liên minh châu Âu.

Trong khi có các cuộc đàm phán giữa EU và Thụy Sĩ vào giữa những năm 1990, công chúng Thụy Sĩ đã bác bỏ đề xuất trở thành một phần của EU.
Kể từ đó, Thụy Sĩ đã duy trì sự độc lập về kinh tế của mình.

Thụy Sĩ được coi là một đất nước nhỏ bé, nhưng hãy để chúng tôi nói với bạn rằng nó được TRỌN GÓI! Nó có dân số khoảng 7,78 triệu người, với khoảng 477 người trên một dặm vuông.

Thụy Sĩ cũng được biết đến với tính trung lập vì nước này đã hạn chế tham gia vào một trong hai cuộc Thế chiến.

 

Thụy Sĩ: Sự kiện, Số liệu và Tính năng

• Các nước láng giềng: Đức, Pháp, Ý, Áo
• Diện tích: 15,940 dặm vuông
• Dân số: 7.954.700
• Mật độ: 477,4 người trên một dặm vuông
• Thủ đô: Bern
• Chủ tịch Liên đoàn Thụy Sĩ: Guy Parmelin
• Tiền tệ: Franc Thụy Sĩ (CHF)
• Các mặt hàng nhập khẩu chính: Máy móc và thiết bị vận tải, dược phẩm và dược phẩm, hóa chất khác, hàng hóa sản xuất
• Các mặt hàng xuất khẩu chính: Hóa chất, đồng hồ và đồng hồ đeo tay, thực phẩm, dụng cụ, đồ trang sức, máy móc, dược phẩm, kim loại quý, hàng dệt may, Rolex, Roger Federer
• Đối tác nhập khẩu: Đức 26,19%, Ý 10,46%, Pháp 8,4%, Hoa Kỳ 6,08%, Trung Quốc 5,75%, Áo 4,4%
  Đối tác xuất khẩu: Đức 18,5%, Hoa Kỳ 11,61%, Ý 7,61%, Pháp 6,96%, Vương quốc Anh 5,67%
  Múi giờ: GMT + 1
• Trang web: Nhấn để xem

 

Tổng quan kinh tế

Thụy Sĩ là một trong những quốc gia giàu nhất trên thế giới về thu nhập bình quân đầu người (đó là tổng GDP chia cho dân số của đất nước).

GDP của Thụy Sĩ là 679 tỷ đô la vào năm 2017. Tuy nhỏ nhưng tính theo đầu người, quốc gia này tự hào có GDP là 68.060 đô la, cao thứ 8 trên thế giới.

Các đối tác thương mại chính của nước này là Đức, Mỹ, Pháp, Ý, Áo, Nga và Anh. Giống như Nhật Bản, Thụy Sĩ cũng phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu, chiếm khoảng 308,3 tỷ USD hay 58,2% GDP của nước này.

Các ngành công nghiệp chính của Thụy Sĩ là máy móc, hóa chất, dệt may, dụng cụ chính xác và đồng hồ. Đừng cười cái cuối cùng đó - nó thực sự bao gồm một phần lớn sản lượng của Thụy Sĩ! Dù sao, đã đến lúc phải tiếp tục!

 

Chính sách tiền tệ & tài khóa

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB), hiện do ông Thomas Jordan làm chủ tịch, điều hành chính sách tiền tệ của quốc gia bằng cách tác động đến các điều kiện tiền tệ và tín dụng của quốc gia.

Hội đồng quản trị, chịu trách nhiệm xác định các chính sách của ngân hàng, bao gồm 3 thành viên - Chủ tịch, Phó Chủ tịch và thành viên thứ ba. Đúng vậy - chỉ có ba người là thành viên của hội đồng quản trị!

Không giống như hầu hết các ngân hàng trung ương, SNB đặt ra một phạm vi mục tiêu cho lãi suất mong muốn của nó (còn được gọi là Libor) thay vì một con số cố định trong ba tháng.

Ngoài mục đích kiểm soát nguồn cung tiền của quốc gia và ảnh hưởng đến lãi suất, SNB có vai trò tích cực hơn trong việc giữ cho định giá của CHF ổn định.

Đồng CHF mạnh quá mức có thể khiến lạm phát tăng đột biến và cũng có thể làm suy yếu xuất khẩu của đất nước.

Với sự phụ thuộc mạnh mẽ của Thụy Sĩ vào xuất khẩu của họ, SNB ủng hộ một đồng CHF yếu hơn và không ngần ngại can thiệp vào thị trường ngoại hối để làm suy yếu nó.

Một trong những chính sách tiền tệ chính của SNB là lạm phát mục tiêu. Mục tiêu lạm phát của ngân hàng, được theo dõi trong CPI, là dưới 2% một năm.

Sau đó, ngân hàng sẽ cố gắng tác động đến tỷ lệ lạm phát thực tế của quốc gia thông qua các hoạt động thị trường mở và bằng cách điều chỉnh tỷ giá Libor.

Nói về hoạt động thị trường mở, ngân hàng ảnh hưởng đến tỷ giá Libor thông qua các giao dịch mua lại (repo) ngắn hạn.

Giao dịch repo bao gồm việc bán một chứng khoán cụ thể để lấy tiền mặt và đồng ý mua lại chính chứng khoán đó vào một ngày sau đó.

Nếu lãi suất trên thị trường mở tăng vượt quá biên độ mong muốn của SNB, ngân hàng trung ương sẽ cung cấp cho các ngân hàng khác tính thanh khoản cao hơn thông qua các hoạt động repo với lãi suất repo thấp hơn.

Mặt khác, SNB có thể làm giảm tính thanh khoản bằng cách tăng tỷ lệ repo, cuối cùng là tăng tỷ lệ Libor.

Về mặt tài chính, một chính sách tài khóa hấp dẫn mà Thụy Sĩ có là họ có một số mức thuế suất thấp nhất trong số các quốc gia phát triển. Trên thực tế, nó thường được gọi là quốc gia “thiên đường thuế”.

Thuế suất công ty ở Thụy Sĩ từ 8,5% đến 10,0%. Điều này, cùng với luật bảo mật ngân hàng, khiến Thụy Sĩ trở thành một trong những quốc gia thân thiện với doanh nghiệp nhất trên thế giới.

 

Tìm hiểu về CHF

Cách đây không lâu, Pháp, Bỉ và Luxembourg cũng gọi tiền tệ của họ là franc… cho đến khi họ áp dụng đồng euro lạnh hơn, tức là.

Hiện tại, Thụy Sĩ là nước duy nhất sử dụng đồng franc làm đơn vị tiền tệ của mình, đồng Franc Thụy Sĩ (CHF).

Trong số những người đam mê tài chính, đồng Franc Thụy Sĩ được gọi là “Swissy”.

Nhờ sự trung lập của Thụy Sĩ…

Thụy Sĩ được coi là trung lập về mặt chính trị do luật bảo mật ngân hàng của nó, mang lại cho CHF một trạng thái "nơi trú ẩn an toàn". Thông thường, trong thời điểm kinh tế bất ổn, các nhà đầu tư chuyển tiền của họ sang Thụy Sĩ, khiến đồng CHF tăng giá trị.

Tôi vẫn còn mắc kẹt trong kỷ nguyên bling-bling!

Thụy Sĩ không chỉ từ chối gia nhập "những đứa trẻ tuyệt vời" của EU, mà họ còn là quốc gia duy nhất vẫn tuân thủ tiêu chuẩn vàng.

Khoảng 25% lượng tiền của đất nước được hỗ trợ bởi dự trữ vàng, khiến CHF có mối tương quan 80% với giá vàng. Điều này có nghĩa là bất cứ khi nào giá vàng tăng, đồng CHF cũng có thể được hưởng lợi.

 

Các chỉ số kinh tế quan trọng đối với CHF

GDP - Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là thước đo tổng giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng của quốc gia. Báo cáo đánh giá sự thay đổi trong tổng sản lượng của nền kinh tế so với giai đoạn trước.

Doanh số bán lẻ - Báo cáo doanh số bán lẻ tiêu đề đo lường sự thay đổi hàng tháng trong tổng giá trị doanh số bán hàng ở cấp độ bán lẻ.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) - Chỉ số giá tiêu dùng CPI đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ. Chỉ số CPI được theo dõi chặt chẽ bởi SNB, vì nó sử dụng báo cáo để giúp phân tích lạm phát của mình.

Cán cân thương mại - Cán cân thương mại đo lường tổng chênh lệch về giá trị giữa hàng hóa xuất khẩu và nhập khẩu trong nước. Thụy Sĩ có ngành xuất khẩu rất phát triển vì vậy các thương nhân thường sử dụng cán cân thương mại của quốc gia để đo lường mức độ phát triển của nền kinh tế.

 

Điều gì tác động đến CHF

Giá vàng

Như đã đề cập trước đó, CHF có mối tương quan 80% với giá vàng, vì 25% tiền mặt của Thụy Sĩ được hỗ trợ bằng vàng dự trữ.

Khi giá vàng tăng, đồng CHF cũng thường tăng theo. Ngược lại, khi giá vàng trượt dốc, CHF cũng giảm theo.

Sự phát triển ở Khu vực Châu Âu và Hoa Kỳ

Vì Thụy Sĩ là một quốc gia phụ thuộc vào xuất khẩu, nên nó bị ảnh hưởng rất lớn bởi sự phát triển kinh tế của các đối tác thương mại lớn trong khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ.

Các đối tác xuất khẩu chính của Thụy Sĩ trong khu vực đồng euro là Đức (21,2%), Pháp (8,2%), Ý (7,9%) và Áo (4,5%).

Trong khi đó, Hoa Kỳ chiếm khoảng 8,7% xuất khẩu của Thụy Sĩ. Hoạt động kinh tế kém ở bất kỳ quốc gia nào trong số này có thể đồng nghĩa với việc kinh doanh kém hơn đối với Thụy Sĩ.

Sắp xếp các khía cạnh khó

Căng thẳng chính trị ở các nước láng giềng ở châu Âu, đặc biệt là ở khu vực đồng euro, có thể khiến các nhà giao dịch tìm kiếm sự an toàn của đồng Swissy.

Hãy nhớ rằng khu vực đồng euro là một tổ hợp gồm 16 quốc gia với ECB chỉ đạo và thực hiện một loạt các chính sách tiền tệ cho toàn bộ khối.

Do nền kinh tế của các quốc gia thành viên phát triển ở những tốc độ khác nhau, các chính sách của ECB đôi khi đi ngược lại những gì một quốc gia cần tại thời điểm cụ thể đó.

Nhân tố bí ẩn

USD / CHF cũng bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái chéo như EUR / CHF. Ví dụ: một bước nhảy vọt trong định giá của EUR do lãi suất của ECB tăng, có thể làm đổ điểm yếu của Swissy lên các cặp tiền tệ khác như USD / CHF.

Hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A)
Ngành công nghiệp chính của Thụy Sĩ là ngân hàng và tài chính. Các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A), hay đơn giản là mua và bán các công ty, rất phổ biến.

Điều này có thể ảnh hưởng đến giá giao ngay của CHF như thế nào?

Ví dụ, nếu một công ty nước ngoài muốn mua lại một doanh nghiệp ở Thụy Sĩ, họ sẽ phải trả tiền bằng cách sử dụng đồng CHF. Mặt khác, nếu một ngân hàng Thụy Sĩ, chẳng hạn, muốn mua một công ty của Mỹ, thì ngân hàng đó sẽ phải bán đồng CHF của mình cho USD.

 

Giao dịch USD/CHF

USD / CHF được giao dịch với số tiền được tính bằng USD. Kích thước lô tiêu chuẩn là 100.000 đô la trong khi kích thước lô nhỏ là 10.000 đô la.

Giá trị pip, được tính bằng CHF, được tính bằng cách chia 1 pip (0,0001) cho tỷ giá USD / CHF.

Lãi và lỗ được tính bằng franc Thụy Sĩ.

Đối với một kích thước vị trí lô tiêu chuẩn, mỗi biến động pip có giá trị là 10 CHF.
Đối với một kích thước vị trí lô nhỏ, mỗi biến động pip có giá trị 1 CHF.

Để minh họa, nếu tỷ giá thị trường phổ biến của USD / CHF là 1,0600 và bạn muốn giao dịch một lô tiêu chuẩn, thì một pip sẽ tương đương với 9,4340 USD.

Tính toán ký quỹ thường được tính bằng USD. Ở mức đòn bẩy 100: 1, bạn cần 1.000 đô la để kiểm soát 100.000 đơn vị USD / CHF.

 

Chiến thuật giao dịch USD/CHF

Các cặp Swissy (USD / CHF và EUR / CHF) thường chỉ hoạt động trong phiên giao dịch châu Âu.

Cả hai cặp tiền tệ đều có xu hướng bị ràng buộc phạm vi hầu hết thời gian. Do đó, chúng dễ bị đột ngột và nổi mụn nhất.

Như chúng tôi đã đề cập trước đó, SNB rất quan tâm đến việc giám sát việc định giá đồng Swissy. Người ta nổi tiếng là can thiệp vào thị trường ngoại hối để làm suy yếu đồng CHF, đặc biệt là khi nó đạt đến một số mức quan trọng trong lịch sử.

Ví dụ: nếu USD / CHF giảm trở lại mức thấp hàng năm do sự thèm ăn rủi ro gia tăng, SNB có thể đang rình rập để đẩy cặp tỷ giá trở lại cao hơn.

Bạn cũng có thể giao dịch đồng Swissy bằng cách theo dõi các nguyên tắc kinh tế cơ bản của đối tác thương mại lớn của nó, khu vực đồng euro. Bất kỳ căng thẳng kinh tế hoặc chính trị nào trong khu vực đồng euro đều có thể khiến các nhà đầu tư quay trở lại sự an toàn của đồng Swissy.

Do đó, các giao dịch tiền tệ như EUR / CHF cũng có thể được sử dụng để giao dịch, ví dụ như USD / CHF. Việc ECB tăng lãi suất nhằm thúc đẩy EUR / CHF cũng có thể tràn sang USD / CHF.