Khu vực đồng tiền chung châu Âu

Liên minh châu Âu (EU) là một liên minh anh em của 27 quốc gia thành viên, bắt đầu từ một nhóm nhỏ gồm sáu quốc gia láng giềng vào năm 1951.

Nhờ sức mạnh kỳ diệu của Hiệp ước Maastricht, nó sau đó đã phát triển thành một khối kinh tế và chính trị lớn, trở thành khu vực kinh tế lớn nhất trên thế giới.

Nói về việc đóng một vai trò to lớn trong thương mại quốc tế và các vấn đề kinh tế toàn cầu!
Trong số các quốc gia thành viên EU này, 19 quốc gia đã sử dụng đồng euro (EUR) làm đồng tiền chung của họ.

Các quốc gia này bao gồm khu vực đồng euro, còn được gọi là Liên minh tiền tệ châu Âu (EMU) hoặc Euroland.

Các thành viên của câu lạc bộ ưu tú này là: Áo, Bỉ, Síp, Estonia, Phần Lan, Pháp, Đức, Hy Lạp, Ireland, Ý, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Hà Lan, Bồ Đào Nha, Slovakia, Slovenia và Tây Ban Nha.
Ngoài việc áp dụng một đồng tiền chung, các quốc gia này cũng có chung chính sách tiền tệ do Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đặt ra.

Khu vực đồng tiền chung châu Âu: Sự kiện và con số

• Các quốc gia thành viên: Áo, Bỉ, Síp, Estonia, Phần Lan, Pháp, Đức, Hy Lạp, Ireland, Ý, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Hà Lan, Bồ Đào Nha, Slovakia, Slovenia và Tây Ban Nha
• Diện tích: 1,691,658 dặm vuông
• Dân số: 505.665,73
• Mật độ: 300.9 người trên một dặm vuông
• Người đứng đầu Ủy ban Châu Âu: Ursula von der Leyen
• Người đứng đầu Nghị viện Châu Âu: David-Maria Sassoli
• Người đứng đầu Hội đồng Châu Âu: Donald Tusk
• Tiền tệ: Euro (EUR)
• Các mặt hàng nhập khẩu chính: Máy móc, xe cộ, máy bay, nhựa, dầu thô, hóa chất, dệt may, kim loại
• Các mặt hàng xuất khẩu chính: Máy móc, xe có động cơ, máy bay, nhựa, dược phẩm và các hóa chất khác, Antonio Banderas, Penelope Cruz, Jean-Claude “The Muscles from Brussels” van Damme
• Đối tác nhập khẩu: Trung Quốc 15,89%, Mỹ 11,97%, Nga 11,22%, Na Uy 6,13%, Thụy Sĩ 5,14%
• Đối tác xuất khẩu: Mỹ 19,07%, Nga 8,03%, Thụy Sĩ 7,49%, Trung Quốc 6%, Thổ Nhĩ Kỳ 4,14%
• Múi giờ: GMT, GMT + 1, GMT + 2
• Trang web: tại đây

Tổng quan kinh tế

Khu vực đồng euro, bao gồm hơn một nửa số quốc gia trong EU, được xếp hạng là nền kinh tế lớn nhất với GDP là 18,45 nghìn tỷ đô la vào năm 2011. Là một nền kinh tế định hướng dịch vụ, dịch vụ chiếm 70% GDP của nó!

Hơn hết, khu vực đồng euro tự hào là thị trường đầu tư hấp dẫn thứ hai đối với các nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Với tư cách là một liên minh kinh tế, khu vực đồng tiền chung châu Âu có một hệ thống luật được tiêu chuẩn hóa, đặc biệt là về thương mại. Quy mô của toàn bộ nền kinh tế của họ làm cho khu vực đồng euro trở thành một người chơi lớn trên trường thương mại quốc tế.

Bởi vì các quốc gia riêng lẻ được nhóm thành một thực thể, nó cho phép họ tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại dễ dàng hơn, chủ yếu là với đối tác thương mại số một của nó, Hoa Kỳ.

Sự tham gia tích cực vào thương mại quốc tế này cũng có tác động đáng kể đến vai trò của đồng EUR như một đồng tiền dự trữ.

Điều này là do các quốc gia giao dịch với khu vực đồng euro cần phải có một lượng tiền tệ dự trữ đáng kể để giảm rủi ro tỷ giá hối đoái và giảm thiểu chi phí giao dịch.

Chính sách tiền tệ & tài khóa

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đóng vai trò là cơ quan điều hành chính sách tiền tệ của EU. Được lãnh đạo bởi Chủ tịch ECB hiện tại Christine Lagarde, Ban điều hành cũng bao gồm Phó Chủ tịch ECB và bốn nhà hoạch định chính sách khác.

Cùng với những tay súng hàng đầu từ các ngân hàng trung ương quốc gia trong khu vực đồng tiền chung châu Âu, họ tạo nên Hội đồng quản trị ECB, những người bỏ phiếu về những thay đổi chính sách tiền tệ.

Mục tiêu chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả trong toàn khu vực - một thứ tự khá cao! Để đạt được mục tiêu này, khu vực đồng euro đã ký Hiệp ước Maastricht áp dụng một số tiêu chí nhất định cho các quốc gia thành viên. Dưới đây là một số yêu cầu:

• Tỷ lệ lạm phát của quốc gia không được vượt quá mức lạm phát trung bình của ba bang hoạt động tốt nhất (tỷ lệ lạm phát thấp nhất) quá 1,5%.
• Lãi suất dài hạn của họ không được vượt quá tỷ lệ trung bình của các quốc gia có lạm phát thấp quá 2%.
• Tỷ giá hối đoái phải nằm trong phạm vi của cơ chế tỷ giá hối đoái trong ít nhất một vài năm.
• Thâm hụt chính phủ của họ phải dưới 3% GDP của họ.

Nếu một quốc gia không đáp ứng các điều kiện này, quốc gia đó sẽ bị phạt với một khoản tiền phạt rất nặng. Rất tiếc!

ECB cũng sử dụng tỷ lệ giá thầu tối thiểu và hoạt động thị trường mở làm công cụ chính sách tiền tệ của mình. Tỷ lệ đặt mua hoặc tỷ giá mua lại tối thiểu của ECB là tỷ lệ hoàn vốn mà ngân hàng trung ương cung cấp cho các ngân hàng trung ương của các quốc gia thành viên. Họ tận dụng tỷ lệ này để kiểm soát lạm phát.

Mặt khác, nghiệp vụ thị trường mở được sử dụng để quản lý lãi suất, kiểm soát thanh khoản và thiết lập lập trường chính sách tiền tệ. Các hoạt động này được thực hiện thông qua việc mua hoặc bán chứng khoán chính phủ trên thị trường.
Để tăng tính thanh khoản, ECB mua chứng khoán và thanh toán bằng euro, sau đó sẽ được lưu hành. Ngược lại, để thu hồi thanh khoản dư thừa, ECB bán chứng khoán để đổi lấy euro.

Ngoài việc sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ đó, ECB cũng có thể lựa chọn can thiệp vào thị trường ngoại hối để hạn chế lạm phát hơn nữa. Do đó, các nhà giao dịch rất chú ý đến các nhận xét từ các thành viên Hội đồng Thống đốc vì những nhận xét này có thể ảnh hưởng đến đồng EUR.

Tìm hiểu về đồng euro

Ngoài việc được mệnh danh là đồng đô la chống lại đồng đô la, đồng euro còn có biệt danh là “chất xơ”.

Một số ý kiến cho rằng biệt danh này có nguồn gốc từ sợi quang xuyên Đại Tây Dương, được sử dụng để liên lạc, trong khi một số người cho rằng nó là từ loại giấy được sử dụng để in tiền giấy của châu Âu hồi đó! Dưới đây là một số đặc điểm khác của đồng euro.

Dưới đây là một số đặc điểm khác của đồng euro.

• Họ gọi tôi là đồng chống đôla!

Với đồng euro thường được biết đến là đồng chống đô la, EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch tích cực nhất. Do đó, nó cũng là cặp tiền có tính thanh khoản cao nhất và cung cấp mức chênh lệch pip thấp nhất.

• Tôi đang bận trong phiên họp ở London…

Đồng euro hoạt động tích cực nhất vào lúc 8:00 sáng GMT, vào đầu phiên giao dịch tại London. Nó thường có rất ít chuyển động trong nửa sau của phiên giao dịch Hoa Kỳ, khoảng 5:00 chiều GMT.

• … Và tôi đã có một vài mối quan hệ.

EUR/USD thường liên quan đến sự chuyển động của thị trường vốn, chẳng hạn như trái phiếu và cổ phiếu. Nó có tương quan nghịch với chuyển động của S&P 500, chỉ số này thể hiện hiệu suất của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, mối tương quan này đã không đồng bộ sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007. Bây giờ, EUR/USD có mối tương quan tích cực nhẹ với S&P 500.

EU /USD cũng có tương quan nghịch với USD/CHF, phản ánh cách đồng Franc Thụy Sĩ di chuyển gần như hoàn hảo với đồng euro.

Các chỉ số kinh tế quan trọng đối với đồng euro

Tổng sản phẩm quốc nội - Tổng sản phẩm quốc nội là thước đo trọng tâm của tăng trưởng kinh tế trong khu vực. Vì Đức là nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro, nên GDP của nước này có xu hướng dịch chuyển đồng euro nhiều nhất.

Thay đổi việc làm - Đồng euro cũng nhạy cảm với những thay đổi trong việc làm, đặc biệt là ở các nền kinh tế lớn nhất của khu vực đồng euro như Đức và Pháp.

Sản xuất công nghiệp của Đức - Chỉ số này đo lường sự thay đổi về khối lượng sản lượng từ các ngành sản xuất, khai thác và khai thác đá của Đức. Vì điều này, nó phản ánh sức mạnh ngắn hạn của hoạt động công nghiệp của Đức.

Khảo sát Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức - Đây là một trong những cuộc khảo sát kinh doanh quan trọng của quốc gia này. Được tiến hành hàng tháng, điều này có tính đến tình hình kinh doanh hiện tại của Đức cũng như kỳ vọng về các điều kiện trong tương lai.

Thâm hụt ngân sách - Hãy nhớ lại rằng một trong những tiêu chí trong Hiệp ước Maastricht yêu cầu các nền kinh tế khu vực đồng euro phải giữ tỷ lệ nợ trên GDP của họ dưới 60% và thâm hụt dưới 3% GDP hàng năm của họ.

Không đạt được các mục tiêu này có thể dẫn đến bất ổn tài chính trong khu vực đồng euro.

Chỉ số giá tiêu dùng - Vì một trong những mục tiêu của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, họ luôn theo dõi các chỉ số lạm phát như CPI.

Nếu chỉ số CPI hàng năm đi chệch mục tiêu của ngân hàng trung ương, ECB có thể sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ của mình để kiểm soát lạm phát.

Điều gì tác động đến đồng EUR?

• Các nguyên tắc cơ bản của Eurozone

Các báo cáo về hoạt động kinh tế mạnh mẽ của toàn bộ khu vực đồng euro hoặc của các quốc gia thành viên có thể thúc đẩy đồng euro tăng cao hơn. Ví dụ, các báo cáo GDP tốt hơn dự kiến ​​từ Đức hoặc Pháp có thể khuyến khích các nhà giao dịch tăng giá đối với đồng euro.

• Những thay đổi của Uncle Sam

Những thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường, chủ yếu được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ, có xu hướng tác động rất lớn đến EUR / USD.

Được coi là chống lại đồng đô la, đồng euro cũng bị ảnh hưởng bởi các cuộc đàm phán về đa dạng hóa dự trữ khỏi đồng đô la Mỹ. Euro là tiền tệ dự trữ mới, có ai không?

• Sự khác biệt về tỷ lệ hoàn vốn

Chênh lệch trái phiếu giữa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm và Trái phiếu 10 năm (trái phiếu của Đức) thường chỉ ra hướng của EUR / USD.

Nếu chênh lệch giữa lợi suất của trái phiếu Hoa Kỳ và Trái phiếu lớn hơn, thì EUR / USD sẽ có lợi cho đồng tiền có lợi suất cao hơn.

Tương tự như lợi suất trái phiếu, chênh lệch lãi suất cũng đóng vai trò là một chỉ báo tuyệt vời cho sự biến động của EUR / USD. Ví dụ, các nhà giao dịch thường so sánh tỷ giá kỳ hạn Euribor với tỷ giá kỳ hạn Eurodollar.

Giao dịch EUR/USD

EUR / USD được giao dịch với số lượng tính bằng euro. Kích thước lô tiêu chuẩn là 100.000 EUR và kích thước lô nhỏ là 10.000 EUR.

Giá trị pip, được tính bằng đô la Mỹ, được tính bằng cách chia 1 pip EUR/USD (đó là 0,0001) cho tỷ giá EUR/USD.

Lãi và lỗ được tính bằng đô la Mỹ.

Đối với một kích thước vị trí lô tiêu chuẩn, mỗi chuyển động pip có giá trị 10 USD.

Đối với một kích thước vị trí lot nhỏ, mỗi chuyển động pip có giá trị 1 USD.

Tính toán lợi nhuận dựa trên đô la Mỹ.

Ví dụ: nếu tỷ giá EUR/USD hiện tại là 1,4000 và đòn bẩy là 100: 1, thì sẽ mất $ 1,400,00 USD trong mức ký quỹ khả dụng để có thể giao dịch một vị trí lô tiêu chuẩn là 100.000 EUR.

Khi tỷ giá EUR/USD tăng, cần có một khoản ký quỹ lớn hơn bằng đô la Mỹ. Tỷ giá EUR/USD càng thấp, mức ký quỹ khả dụng bắt buộc tính bằng đô la Mỹ càng thấp.

Chiến thuật giao dịch EUR/USD

Các động thái ủng hộ đồng euro, thường diễn ra khi công bố các số liệu kinh tế mạnh mẽ từ khu vực đồng euro, tạo cơ hội cho các giao dịch EUR/USD dài hạn.

Các động thái chống lại đồng euro, thường xảy ra khi các báo cáo kinh tế yếu kém của khu vực đồng euro được công bố, tạo cơ sở cho giao dịch EUR/USD ngắn hạn.

Vì EUR/USD thường đóng vai trò là thước đo quan điểm của các nhà giao dịch đối với đồng đô la Mỹ, việc nhận biết hướng đi của đồng đô la Mỹ có thể tạo ra một số chiến lược thương mại cho EUR/USD.

Ví dụ: nếu các nhà giao dịch dự kiến ​​sẽ mua đồng đô la nếu báo cáo doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ cho kết quả tốt hơn mong đợi, bạn có thể tìm kiếm cơ hội bán EUR/USD.

Ngoài việc chờ đợi cặp EUR/USD kiểm tra lại hoặc phá vỡ các mức hỗ trợ và kháng cự đáng kể, việc thực hiện giao dịch dựa trên mức thoái lui cũng phù hợp với cặp này.

EUR/USD rất dễ bị thoái lui, có nghĩa là đặt lệnh ngắn hoặc dài ở mức Fibonacci quan trọng có thể mang lại một số pips.
Bằng cách bắt các đợt hồi giá, người ta có thể tham gia giao dịch với mức giá tốt hơn thay vì chỉ đơn giản là nhảy theo hướng chuyển động của giá.

Nếu bạn thích mạo hiểm hơn một chút, có các cặp euro khác, chẳng hạn như EUR/JPY, EUR/CHF và EUR/GBP, mà bạn có thể tham khảo! Mỗi chữ thập EUR cũng có những đặc điểm thú vị và độc đáo.

Ví dụ, EUR/JPY, dễ biến động hơn EUR/USD, có xu hướng sôi động hơn trong các phiên giao dịch Châu Á và Luân Đôn.

EUR/GBP và EUR/CHF có xu hướng bị giới hạn trong phạm vi hầu hết thời gian. Loại thứ hai dễ bị đột biến lớn hơn mặc dù do mức độ thanh khoản thấp hơn.