Các Yếu tố Cơ bản Ảnh hưởng đến Giá trị Tiền tệ

Có một số yếu tố cơ bản giúp định hình sức mạnh hoặc điểm yếu dài hạn của các loại tiền tệ chính và sẽ ảnh hưởng đến bạn với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối.

Chúng tôi đã bao gồm những gì chúng tôi nghĩ là quan trọng nhất cho bạn:

Tăng trưởng kinh tế và triển vọng

Chúng tôi bắt đầu dễ dàng với nền kinh tế và triển vọng do người tiêu dùng, doanh nghiệp và chính phủ nắm giữ.

Có thể hiểu đơn giản rằng khi người tiêu dùng nhận thấy một nền kinh tế phát triển mạnh.
Người tiêu dùng cảm thấy hạnh phúc và an toàn, và họ tiêu tiền. Các công ty sẵn sàng nhận số tiền này và nói, “Này, chúng tôi đang kiếm tiền! Tuyệt vời! Bây giờ… uh, chúng ta phải làm gì với tất cả số tiền này? ”

Các công ty có tiền thì tiêu tiền. Và tất cả điều này tạo ra một số nguồn thu thuế lành mạnh cho chính phủ.

Họ nhảy lên tàu và cũng bắt đầu tiêu tiền. Giờ đây, mọi người đều đang chi tiêu, và điều này có xu hướng có tác động tích cực đến nền kinh tế.

Mặt khác, các nền kinh tế yếu kém thường đi kèm với những người tiêu dùng không chi tiêu, các doanh nghiệp không kiếm được tiền và không chi tiêu, vì vậy chính phủ là người duy nhất vẫn chi tiêu. Nhưng bạn hiểu ý rồi đấy.
Cả triển vọng kinh tế tích cực và tiêu cực đều có thể có ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền tệ.

Thước đo tăng trưởng kinh tế được sử dụng phổ biến nhất là GDP.

GDP là viết tắt của “Tổng sản phẩm quốc nội” và đại diện cho tổng giá trị tiền tệ của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất (và bán) trong một quốc gia trong một khoảng thời gian (thường là một năm).

GDP cung cấp một bức tranh tổng quát về kinh tế của một quốc gia, được sử dụng để ước tính quy mô nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng.

Dưới đây là hình ảnh trực quan từ HowMuch.net cho thấy nền kinh tế toàn cầu 86 TRIỆU USD trong một biểu đồ:

Bạn có thể thấy:

• Hoa Kỳ vẫn là nền kinh tế lớn nhất thế giới.
• Trung Quốc là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.
• Hoa Kỳ và Trung Quốc cùng nhau chiếm gần 40% GDP kinh tế toàn cầu.
• 15 nền kinh tế hàng đầu chiếm 75% tổng GDP toàn cầu.

Dòng vốn

Toàn cầu hóa, tiến bộ công nghệ và internet đều đã góp phần vào việc dễ dàng đầu tư tiền của bạn ở hầu hết mọi nơi trên thế giới, bất kể bạn gọi là nhà ở đâu.

Bạn chỉ cần một vài cú nhấp chuột (hoặc một cuộc gọi cho bạn những người sống trong kỷ Jura của những năm 2000) là có thể đầu tư vào sàn giao dịch chứng khoán New York hoặc London, giao dịch chỉ số Nikkei hoặc Hang Seng, hoặc từ việc mở một tài khoản ngoại hối để giao dịch đô la Mỹ, euro, yên, và thậm chí cả các loại tiền tệ lạ.

Dòng vốn đo lường lượng tiền chảy vào và ra khỏi một quốc gia hoặc nền kinh tế do hoạt động mua và bán vốn đầu tư.

Điều quan trọng bạn muốn theo dõi là cân bằng dòng vốn, có thể dương hoặc âm.

Khi một quốc gia có cán cân dòng vốn dương, các khoản đầu tư nước ngoài vào quốc gia đó lớn hơn các khoản đầu tư ra khỏi quốc gia.

Cân bằng dòng vốn âm thì ngược lại. Đầu tư rời khỏi đất nước cho một số điểm đến nước ngoài lớn hơn đầu tư vào.

Khi đầu tư nhiều hơn vào một quốc gia, nhu cầu đối với tiền tệ của quốc gia đó tăng lên do các nhà đầu tư nước ngoài phải bán tiền tệ của họ để mua nội tệ. Nhu cầu này làm cho đồng tiền tăng giá trị.

Cung và cầu đơn giản.

Và bạn đoán xem, nếu cung cao đối với một loại tiền tệ (hoặc cầu yếu), thì đồng tiền đó có xu hướng mất giá.

Khi các khoản đầu tư nước ngoài trở nên nổi bật và các nhà đầu tư trong nước cũng muốn chuyển nhóm và rời đi, và khi đó bạn có một lượng nội tệ dồi dào vì mọi người đang bán và mua tiền tệ của bất kỳ quốc gia hoặc nền kinh tế nước ngoài nào mà họ đang đầu tư.

Vốn nước ngoài không yêu gì hơn một đất nước có lãi suất cao và kinh tế tăng trưởng mạnh. Nếu một quốc gia cũng có thị trường tài chính trong nước đang phát triển, thậm chí còn tốt hơn!

Thị trường chứng khoán bùng nổ, lãi suất cao… Còn gì không yêu ?! Đầu tư nước ngoài đổ vào.

Và một lần nữa, khi nhu cầu đối với đồng nội tệ tăng lên thì giá trị của nó cũng tăng theo.

Dòng chảy thương mại và cán cân thương mại

Thương mại quốc tế có thể được phân biệt rộng rãi giữa thương mại hàng hóa (hàng hóa) và dịch vụ. Phần lớn thương mại quốc tế liên quan đến hàng hóa vật chất, trong khi dịch vụ chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều.

Thương mại hàng hóa thế giới đã tăng đáng kể trong thập kỷ qua, tăng từ khoảng 10 nghìn tỷ USD năm 2005 lên hơn 18,89 nghìn tỷ USD vào năm 2019.

Chúng ta đang sống trong một thị trường toàn cầu. Các quốc gia bán hàng hóa của mình cho các quốc gia muốn họ (xuất khẩu), đồng thời mua hàng hóa mà họ muốn từ các quốc gia khác (nhập khẩu).

Hãy nhìn xung quanh ngôi nhà của bạn. Hầu hết những thứ (đồ điện tử, quần áo, đồ chơi cho chó) nằm xung quanh có thể được sản xuất bên ngoài quốc gia bạn sinh sống.

Nếu bạn sống ở Hoa Kỳ, hãy xem tất cả các quốc gia khác nhau mà Hoa Kỳ giao dịch.

Mỗi khi bạn mua một thứ gì đó, bạn phải bỏ một số tiền mặt khó kiếm được.

Dù bạn mua widget của mình từ ai cũng phải làm điều tương tự.

Các nhà nhập khẩu Hoa Kỳ trao đổi tiền với các nhà xuất khẩu Trung Quốc khi họ mua hàng. Và hàng nhập khẩu của Trung Quốc đổi tiền với các nhà xuất khẩu châu Âu khi họ mua hàng.

Tất cả việc mua và bán này đều đi kèm với việc trao đổi tiền tệ, do đó làm thay đổi dòng tiền tệ vào và ra khỏi một quốc gia.

Cán cân thương mại (hoặc cán cân thương mại hoặc xuất khẩu ròng) đo lường tỷ lệ xuất khẩu trên nhập khẩu của một nền kinh tế nhất định.

Nó thể hiện nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ của quốc gia đó và cuối cùng là tiền tệ của quốc gia đó.

Nếu xuất khẩu cao hơn nhập khẩu thì thặng dư thương mại tồn tại và cán cân thương mại là dương.

Nếu nhập khẩu cao hơn xuất khẩu, thâm hụt thương mại tồn tại và cán cân thương mại là âm.

Cho nên:

Xuất khẩu > Nhập khẩu = Thặng dư thương mại = Cán cân thương mại dương (+)

Nhập khẩu > Xuất khẩu = Thâm hụt thương mại = Cán cân thương mại âm (-)

Thâm hụt thương mại có triển vọng đẩy giá tiền tệ xuống so với các loại tiền tệ khác.

Các nhà nhập khẩu ròng trước tiên phải bán đơn vị tiền tệ của họ để mua đơn vị tiền tệ của thương nhân nước ngoài đang bán hàng hóa mà họ muốn.
Khi thâm hụt thương mại, nội tệ đang được bán để mua hàng hóa nước ngoài.

Do đó, đồng tiền của quốc gia nhập siêu ít có nhu cầu hơn so với đồng tiền của quốc gia xuất siêu.

Các nhà xuất khẩu ròng, các quốc gia xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu, nhận thấy đồng tiền của họ được mua nhiều hơn bởi các quốc gia quan tâm đến việc mua hàng hóa xuất khẩu.

Thặng dư thương mại có xu hướng tăng giá tiền tệ.

Nó có nhu cầu nhiều hơn, giúp đồng tiền của họ tăng giá trị.

Tất cả là do NHU CẦU đối với tiền tệ.

Đó là bởi vì khi các nhà xuất khẩu chuyển đổi ngoại tệ mà họ kiếm được ở nước ngoài thành nội tệ của họ, điều này có xu hướng gây áp lực tăng giá lên đồng nội tệ.

Các loại tiền có nhu cầu cao hơn có xu hướng được định giá cao hơn so với các loại tiền có nhu cầu thấp hơn.

Nó tương tự như các ngôi sao nhạc pop. Vì cô ấy có nhu cầu nhiều hơn, nên Taylor Swift được trả nhiều hơn Pink. Điều tương tự với Justin Bieber và Vanilla Ice.

Chính phủ: Hiện tại và Tương lai

Sau khi cuộc Đại khủng hoảng tài chính (GFC) gây ra cuộc Đại suy thoái vào cuối những năm 2000, tất cả các con mắt đều đang nhìn chằm chằm vào chính phủ của đất nước họ, tự hỏi về những khó khăn tài chính đang phải đối mặt và hy vọng vào một số loại trách nhiệm tài chính sẽ chấm dứt các tai ương đối với ví tiền của chúng tôi.

Một thập kỷ sau, giờ đây chúng ta phải đối mặt với tình huống tương tự khi thế giới cố gắng điều chỉnh cuộc khủng hoảng sức khỏe toàn cầu và suy sụp kinh tế do đại dịch coronavirus (COVID-19) gây ra.

Sự bất ổn trong chính phủ hiện tại hoặc những thay đổi đối với chính quyền hiện tại có thể ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế của quốc gia đó và thậm chí cả các quốc gia láng giềng. Và bất kỳ tác động nào đến một nền kinh tế rất có thể sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.

Được dịch từ babypips, tất cả bản quyền thuộc về quyền hạn của tác giả gốc.