Vàng sẽ giảm xuống 1600 đô la khi Fed tăng tốc độ thắt chặt chính sách nhanh hơn?

Đối với hầu hết các nhà đầu cơ giá lên vàng, điều mà Jerome Powell đề cập đến sẽ là điều cuối cùng mà họ mong đợi từ chiếc ghế Chủ tịch Fed: Một bước tiến nhanh hơn của biện pháp kích thích trong thời gian đại dịch mà chắc chắn là ngân hàng trung ương đã nắm giữ lâu hơn nhiều người mong đợi.

Cùng với việc ông ấy nói rằng việc hoàn vốn mua trái phiếu, chỉ mới bắt đầu vào tháng này, sẽ được đẩy nhanh, Powell cũng đề xuất loại bỏ các thuật ngữ “tạm thời” và “tạm thời” khỏi từ vựng của Fed về lạm phát.

Chính Powell là người đã đưa ra những cụm từ đó khi bảo vệ quyết định của ngân hàng trung ương về việc không xúc tiến mức giảm kích thích hoặc tăng lãi suất vài tháng trước để kiềm chế lạm phát của Mỹ.

Giờ đây, với những đề xuất của mình, ông đã thừa nhận rằng lạm phát đang ở mức nóng, tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn 30 năm, và ông có khả năng sẽ làm điều thích hợp để dập tắt điều đó: tăng lãi suất trước quý thứ ba hoặc thứ tư của năm 2022.

Phán quyết của thị trường: Trong một lần ‘vấp ngã’, Powell đã từ một con chim bồ câu về tài chính thành một con diều hâu.

Đó là sự thay đổi diễn ra một tuần sau khi Tổng thống Joseph Biden tái bổ nhiệm ông cho nhiệm kỳ thứ hai bốn năm với tư cách là Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. “Đột ngột”, nhưng “đúng lúc”, Ed Moya của nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA cho biết, mô tả sự chuyển đổi của Powell.

Chỉ dựa trên lập trường của Powell, triển vọng cho vàng sẽ là giảm giá, với các chỉ số kỹ thuật cho thấy việc trở lại lãnh thổ 1.600 đô la, đặc biệt là nếu "vấn đề xảy ra song song" khi đô la và lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ bùng nổ lần nữa.

Nhưng còn về yếu tố cơ bản của vàng và khả năng phục hồi của nó cho đến nay thì sao?

Vàng thực sự lấy lại mức tăng 1.800 đô la Mỹ vào thứ Hai, trước sự ngạc nhiên của nhiều người.

Nhưng thời gian giữ ở mức đó rất ngắn và sau khi Giám đốc điều hành của Moderna (NASDAQ: MRNA), Stéphane Bancel cho biết các loại vắc xin hiện có trên thị trường có thể sẽ không đủ khả năng để chống lại biến thể Omicron của COVID-19 và có thể mất vài tháng để phát triển các liều lượng cụ thể trên quy mô. Nhận xét của Bancel đã giải phóng một khuynh hướng giảm thiểu rủi ro cho phép vàng và các nơi trú ẩn an toàn khác tăng giá.

Nhưng Powell đã sớm dội một gáo nước lạnh vào đà phục hồi của vàng khi đồng đô la tăng vọt sau những nhận xét của ông rằng có thể có một đợt giảm kích thích và tăng lãi suất nhanh hơn.

Tuy nhiên, vàng đã không sụp đổ hoàn toàn, chỉ giữ ở mức trên 1.775 đô la.

Và có lý do giải thích cho điều đó, theo ghi nhận của chiến lược gia kim loại quý Warren Venketas trong một blog xuất hiện trên dailyfx.com:

“Một khi các thị trường hấp thụ hết lời khai của Powell, vấn đề tăng trưởng kinh tế chậm lại và áp lực lạm phát dai dẳng có thể khiến cuộc tranh luận về ‘lạm phát đình trệ ’ lấy lại sức hút. Giá vàng có thể được hưởng lợi từ bối cảnh kinh tế này nhưng vẫn bị ràng buộc bởi dữ liệu bổ sung liên quan đến biến thể Omicron”.

Venketas cho biết: " lạm phát của Châu Âu tăng mạnh thêm khi vẫn dựa vào cách giải thích "cố định" về lạm phát và điều này sẽ có lợi cho đà tăng của vàng", Venketas nói.

Ông nói thêm: “Sự biến động của vàng cũng đang gia tăng – tương ứng với hành động giá và hiện đang kiểm tra mức cao nhất trong tháng 6”.

“Sự biến động của vàng có thể là một điều may mắn hoặc một lời nguyền đối với giá vàng giao ngay (với các mối tương quan thay đổi theo thời gian) nhưng với việc đồng đô la đang giảm giá trong hoàn cảnh hiện tại, một sự tăng giá… có thể dẫn đến giá vàng mạnh hơn”.

Vậy thì triển vọng kỹ thuật nói lên điều gì?

Tất cả các biểu đồ được sự cho phép của skcharting.com

Chiến lược gia vàng James Stanley cho biết, nếu vi phạm dưới 1.759 USD có thể mở ra cánh cửa cho việc quay trở lại mức thấp nhất trong tháng 10 khoảng 1.721 USD.

Stanley nói thêm: “Mức giá thấp của vàng là $1,680 — đó là mức thấp nhất năm 2021 và nó đã được thử nghiệm ba lần khác nhau”.

"Nếu các nhà đầu cơ giá xuống tham gia, đó là cái giá đáng được chú ý".

Nick Cawley, một blogger về vàng khác, lập luận rằng vàng có thể cố gắng giữ ở mức hiện tại và cố gắng tăng lên.

Cawley cho biết: “Với tình trạng rủi ro của vàng đang được đặt ra, ít nhất là trong ngắn hạn, giá của kim loại quý này có thể phải vật lộn để tăng cao hơn, mặc dù có vẻ bị bán quá mức”.

“Một nhóm các mức thấp trước đó chỉ trên $1,778 sẽ hoạt động như hỗ trợ ban đầu trước mức thoái lui Fibonacci 50% ở $1,763,5 / oz trở lại một lần nữa”.

Sunil Kumar Dixit của skcharting.com cũng đồng tình với quan điểm đó, nhưng vẫn duy trì rằng xu hướng giảm giá tức thời của vàng có vẻ như là nhược điểm.

Dixit cho biết: “Cây nến của tháng 11 đã đóng cửa với một bóng dài giảm giá”.

“Việc phá vỡ dưới mức thấp $1,758 sẽ là sự khởi đầu của việc giảm tiếp xuống $1,717 và hơn thế nữa, hỗ trợ chính trong khu vực $1,680- $1,670 sẽ được chú ý”.

Nhưng tất cả đều không bị mất đi trên đà tăng của vàng, Dixit thừa nhận và nói thêm:

“Việc đóng cửa bền vững trên vùng $1,815- $1,835 có thể thiết lập lại đà tăng”.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tác giả sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược nhau và những biến số của thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.