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期货交易稳定盈利,关键只在两点

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咬定青山不放松,立身原在破岩中,

千磨万击还坚劲,任尔东南西北风。

                        ——郑燮《题竹》

四君子中的竹子“咬定青山不放松,任尔东南西北风”;古之仁人志士则咬定自己的气节不放松,誓与恶势力、坏风气不两立;我们这些在金融市场中投资投机的交易者要想实现长期平稳盈利,同样也需要这种“咬定”的精神。

不过,我们需要咬定的不是青山,也不是气节,而是当市场逐步证明了我们某次预测或判断正确的时候,我们需要“咬定”手中已经建立起来的第一批多头或者空头的头寸,在交易的世界,我们称之为——底仓

期货交易稳定盈利,关键只在两点

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长期平稳盈利的结果,来自于经验和头脑背后的正确预测和判断,来自于科学的资金管理方法,也来自于理性的心态控制等等。

这些都对,但是有偏于复杂之嫌,简单来讲,最重要的两个必要条件,就是止损扩利,二者对于长期平稳盈利的结果,缺一不可。

当下的市场中,针对如何交易来完成盈利的讨论中,焦点大多集中在关于止损的重要性方面,或者是如何科学理性的设定止损才更加有效,而关于扩利的探讨声音总是微弱难闻。

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先来说说止损。

止损是交易者在金融交易中保命的前提,是让自己缓慢而非急速被市场消灭掉的需要,是判定一个交易者是否踏进交易世界的门槛、成为一名初级交易者的标准,所以,止损的重要性无论怎样反复强调都不为过。

但是,只学会了止损并不能让你进入长期平稳盈利的殿堂,因为学会了止损就好比一个学开车的人,初步了解了安全带的重要性以及基本使用方法,但懂得使用安全带并不代表你已经学会了开车。在交易的世界里,在懂得并坚持止损的前提下,只有与止损对应的扩利才会让你完成盈利。

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在一些世界著名的金融刊物和知名的网络媒体中,偶尔也会看到有些人会就如何加仓这个问题,用直桶式、金字塔式、椭圆式等方法来说事,但往往不是含混其辞、毫无新意地人云亦云,就是些“山腰下让人似是而非、哭笑不得的攀登理论”,入不得交易世界的大雅之堂。究其原因,也是正常。

能够真正理解止损和扩利、并能够正确执行的那部分长期平稳盈利的交易者,应该只占到整体交易人群的不足千分之五,而他们要么是秘而不宣,要么说一半留一半,要么正在向更高的位置攀登着,根本没心思理你,所以你听到的大多是那些令人啼笑皆非的理论就自然是情理之中的事了。

因机缘,才有机会在这里和大家分享一下自己的体会。

在交易了20个年头以后,我个人对于扩利的理解是:

扩利,其中还是要划分为三个递进的层级,依次是持长、加仓和自如。

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客观而理性的看待自己,虽然进入长期平稳盈利的状态已经有些年头,但我对自己的评判是:

“现在还只是在这大拙实巧层级的前院徘徊。虽感悟日进,但还未能进得中庭。”

这细化起来,就是缘于自己还在扩利的持长和加仓这两个前中段层级的走合之中,始终还不能融会贯通、流畅应用,达不到那“自如”的境界。

有时,当听到那些连止损还不能领悟、连止损还不能坚定执行、连交易的初级门槛还没有跨进来的投资者们在那里对如何加仓侃侃而谈时,总是觉得无奈。

对于加仓的范畴,我从来不敢给予自己的意见,因为除了股票实盘以外,在其他金融品种的交易中,我个人对于加仓的应用,次数可谓屈指可数,甚至在放大的交易规则下,正确的持仓也不是每次都能做到尽善尽美,所以,我始终谨言慎行。

虽然在扩利方面,我还只是在初中级段位游走,但我也已经在平稳盈利的道路上走了很久,可见不要说加仓,即使只是做到了一定程度的正确持仓、持长,就已经可以进入长期平稳盈利的殿堂了。

上个世纪初,当Partridge在别人给他Climax Motors的明牌时这样回答:

“这是多头市场,要是我现在卖那只股票,我会失掉我的头寸”。

而上个世纪最伟大的做手杰西·利弗莫尔在第一次听到老火鸡这么讲的时候也是曾经一度不解其意,只有后来当他开始思考为什么每次他对市场大势看的这么正确,却没有赚到应该赚到的那么多金钱的时候,他才开始逐渐品出这经验丰富而睿智的老人那句简单回答,包含了多少交易和人生的真谛!

所以,杰西·利弗莫尔在成功后,一再告诉世人,他的想法从来没有替他赚过大钱,总是因为他的坚持不动才替他赚到大钱。

在市场中交易了许多年的投资人,经常会对市场的方向大势看得很清楚很明确,但当市场从容不迫地向着他们预计的方向行进时,他们却总是容易变的不耐烦和质疑起来,所以,市场从来没有打败过他们,打败他们的总是他们自己。因为他们虽然有头脑、有经验,却始终不能做到“坚持不动”这四字真言。

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上面谈过,我也经常不能尽善尽美地做到坚持不动,但我的问题与上述常情还有些区别。我总是能够对自己的判断保持信心的,我的毛病是在于太贪婪,总是觉得自己因为头脑和经验的缘故,可以在确定级别的行情中赚到更多的金钱,而事实就是一记又一记响亮的耳光。

我这个人,太“聪明”了,竟然“聪明”到不能让自己愚蠢起来、笨拙起来,所以我总是无法克制自己去做那些所谓的“短线摊薄成本”的无聊交易,总是不能做到在正确的时候持仓不动如山,所以,我一再说我是在“大拙实巧”的层级前院徘徊,进不得中庭,确实是实话一句。

下面复盘自己账户对于外汇期货市场中欧元的尝试,就是个事实例证,大家可以听我详细道来。

9月11日的时候,我根据经验和系统信号判定欧元将要进行1000点左右级别的大型反弹,并把目标暂定为1.4950-1.5150之间,而且在1.3945这样很好的价格和时点开始了欧元多头的操作。因我追求的年回报率总是在30%左右,所以按照惯例进行3倍放大。

看似聪明的前几次短线摊薄成本的操作,确实将1.3945的成本摊薄了100点,但是结果呢?

倒数第二笔1.4105的正确挂单撤掉以后,失去了继续操作欧元多头的良机,还无缘无故的做了最后一次空单,幸亏经验和纪律的习惯让自己无法持有空单逆自己的主流思维入睡,及时进行了18点的止损,没有进一步因犯错而到时利润吞噬。

但是,大家想想,如果我不是故作“聪明”的进行这所谓摊薄成本的操作,而是象老火鸡Partridge和Jesse Livermore一样“愚蠢而笨拙”地持仓不动,那么我的利润将不是最终获得的这460点,而应在欧元1.4800上方的855点,或者未来1.4950-1.5150预测目标真正到达时候的1000点,或者最坏情况下,上提止赢1.4450未来被触及,我最少也可以获取的505点。

这很大概率的将最少相差一半的收益,就是我自做聪明而不能做到坚持不动的代价,就是那个又一次市场给我的、或者又一次我自己给我自己的一记响亮耳光。

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市场中从来都不是机会太少,而是诱惑太多,有其它市场的诱惑、其它品种的诱惑、短线摊薄成本之类贪婪的诱惑,等等等等,不一而足。

和大家讲过,看似聪明其实愚钝的我,总是要在自己的痛苦经历中、甚至数次以后才能得以感悟,希望智慧的交易人可以从我的实际教训演示中,减少自己在交易世界前行中的弯路,我的抛砖就有了意义。

最后,让我们在本文结束的时候,再一次感受一下大师的那个经典之句:

我的盈利总是不来源于我对行情的预测或者判断,而是来自我持仓不动。

作者:曾小明,文章来源金十数据,版权归原作者所有,如有侵权请联系本人删除。

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😜😝
说简单点吧,就是盈亏比要合理,比如固定止损是500点,那么正常的盈利目标不能低于500点,如果你止损是500点,盈利几十点就走,成功率会很高,但是亏一次就能把你十次甚至几十次的盈利都吃进去,结果自然是悲剧的,而成功的交易员平均盈利应该会比平均亏损多一些。
稳定盈利的少
诱惑太多,有其它市场的诱惑、其它品种的诱惑、短线摊薄成本之类贪婪的诱惑,等等等等
👍

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