市场恐再迎劲爆行情！“恐怖数据”重磅来袭 小心美联储“三号人物”再放鸽

FX168财经报社(香港)讯 美联储主席鲍威尔周四继续在国会作证，他在讲话中维持鸽派论调，这对金价构成提振。周五(7月16日)亚市早盘，金价攀升至1830美元/盎司上方，美元指数持稳于92.55左右。周五，投资者将迎来素有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据，预计将再度引发市场大行情。此外，投资者还需要特别留意美联储“三号人物”威廉姆斯的讲话，他在周一曾发表鸽派言论，谨防他再度“放鸽”。

鲍威尔维持鸽派立场

受美联储主席鲍威尔鸽派言论推动，周四金价触及一个月高位。现货黄金收报1829.45美元/盎司，上涨2.19美元或0.12%。

知名财经网站Economies.com撰文称，金价周四继续升势，并尝试远离1825.15美元/盎司水平，从而巩固了金价继续看涨趋势的预期。金价下一目标瞄准1860.00美元/盎司。

Economies.com称，从4小时图来看，EMA 50指标继续支持金价看涨情景。只要保持在1825.15美元/盎司上方，那么金价看涨预期仍将有效。Economies.com补充道，1810.00美元/盎司和1855.00美元/盎司将分别对金价构成短期支撑和阻力。

美联储主席鲍威尔周三在众议院金融服务委员会表示，由于劳动力市场难以从疫情中反弹，美联储取消部分刺激措施还为时尚早。

鲍威尔在众议院金融服务委员会的听证会上表示，在改变超宽松的货币政策之前，经济需要有更多的改善。

鲍威尔周三还表示，通胀是一种短暂现象，在需求飙升导致供应短缺、新冠疫情引发的通胀飙升之后，最终会回到平均水平。鲍威尔表示，美联储坚定地相信，目前的物价上涨与经济重新开放有关，而且是暂时的。

鲍威尔周四在参议院银行委员会的证词传达了类似的信息。鲍威尔称，更高的通胀归结为与重新开放有关的商品。那些推动通胀的力量显然是暂时的。不认为会出现广泛的通胀压力。

尽管通胀达到令人不安的水平，美联储主席鲍威尔还是连续第二天为保持政策宽松的立场辩护。

美国劳工部周二公布的数据显示，美国6月消费者物价指数(CPI)年率上涨5.4%，高于预期的5%，创下2008年8月以来最大的涨幅。美国6月核心CPI年率上涨4.5%，远高于预期的3.8%，创下1991年9月以来新高。

鲍威尔于周四对参议院银行业委员会表示：“系统经受的这个冲击与经济重启有关，并使通胀率远超2%，当然我们对此感到不安。”

鲍威尔表示，美联储坚信，当前的物价上涨与经济重新开放有关，而且是暂时的。他表示，美联储将继续提供支持，“直到复苏完成”。

鲍威尔周四重申，距做出开始缩减资产负债表的决定尚有距离。美联储目前每月购买1200亿美元资产800亿美元美国国债和400亿美元抵押贷款支持债券(MBS)，并承诺保持这个速度，直到向着实现充分就业和2%通胀目标取得实质性进一步的进展。

OANDA资深市场分析师Edward Moya称，鲍威尔的讲话确实巩固了这样一种信念，即尽管通胀数据升温，美联储仍将保持相当宽松的政策。

AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam在一份最新市场报告中表示：“要记住，贵金属对利率变化高度敏感，加息将意味着持有这种无息资产的机会成本上升。鲍威尔消除了对短期内调整利率的恐惧。”

德国商业银行分析师Eugen Weinberg说道：“目前还不可能缩减购债规模，美联储将继续购买债券。因此，我们可能会看到市场出现更多流动性，最终将扶助金价。目前金价可能会在当前水平附近盘整。但我们确实预计年底前价格将加速上涨。”

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，金价本周升穿1800美元，加上对股市抛售的担忧，已带动部分黄金避险买盘。

Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani表示，鲍威尔在讲话中并未出现任何意外，并重申通胀将是暂时的，劳动力市场从大流行中复苏仍有很长的路要走。鲍威尔言论的要点是，美联储若要提前缩减或放缓债券购买计划，通货膨胀必须更大幅度地上升，且就业增长必须持续上升。

鲍威尔本周的言论与其近期鸽派讲话形成呼应。当地时间6月22日，美联储主席鲍威尔在众议院听证会上表示，美联储不会因为通胀就先发制人地提高利率，而是将耐心等候其他经济数据。鲍威尔当时对经济复苏持乐观态度，并坚称通胀高企只是暂时的。与此同时，鲍威尔表示，美联储目前的首要任务仍然是全面广泛的经济复苏，而不是迫于通胀压力立即提高利率。

当地时间上周五(7月9日)，美联储向国会提交了半年度货币政策报告。报告指出，自新冠疫情爆发以来，美联储坚持进行资产购买，并且承诺在实现通胀和就业目标前不会加息，这些举措将有助于确保货币政策继续为经济提供强力支持，直到经济完全复苏。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)上周三公布的会议纪要显示，美联储官员在最近一次会议上谈到了缩减购债规模，但似乎很少有人急于启动这一进程。多数美联储官员坚持，除非经济取得进一步实质性进展，否则美联储不会进行重大政策转变。会议纪要显示，多数委员一致认为，美国经济尚未达到美联储为任何重大政策转变设定的“实质性进一步进展”标准。

关注美联储“三号人物”讲话

香港时间周五21:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。

威廉姆斯本周一曾就通胀话题发表讲话。由于此次讲话主题涉及通胀，因此受到投资者的高度关注。

威廉姆斯周一表示，将通胀预期锚定在目标上很重要，美联储也非常重视最大化就业的目标。

威廉姆斯还明确表示，美国经济尚未达到减少购债的“实质性进一步进展”标准。他个人倾向于先缩减量化宽松(QE)规模，然后再加息。

威廉姆斯的讲话也表明坚定的“鸽派”立场。

威廉姆斯当地时间6月21日表示，美国经济正迅速从冠状病毒大流行引发的危机中复苏，但美联储在开始缩减其提供的一些强劲支持之前，还需要取得更多进展。这位美联储“三号人物”当时表示，随着经济企稳，一些企业难以跟上需求激增带来的近期通胀压力也应该会消退。

威廉姆斯6月24日表示，明年通货膨胀率将回落到2%左右，不认为价格上涨将长期存在。

“恐怖数据”重磅来袭

香港时间周五20:30，投资者将迎来美国6月零售销售数据。这是本交易日最受关注的经济数据，预计将点燃市场行情。分析师预计，由于强劲的非农就业人口和更高的工资，零售销售可能优于预期，若如此，这将提振美元、并打压金价。

权威媒体调查显示，美国6月零售销售月率料下降0.4%；此前5月为下降1.3%。美国6月核心零售销售月率料增长0.4%，此前5月为下降0.7%。

(美国零售销售月率走势图 来源：FX168)

零售数据对于判定美国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。

美国零售销售数据素有“恐怖数据”之称，因其通常对金融市场有较大的影响，因此很可能对美元、黄金等资产走势产生影响。

分析师指出，假如美国零售销售数据表现强于预期，美元有望走强，这将打压其它主要货币和黄金走势；而若零售销售数据不及预期，美元面临进一步下滑的风险。

除了零售销售数据之外，投资者还关注美国密歇根大学消费者信心数据。该数据定于香港时间周五22:00公布。

权威媒体调查显示，美国7月密歇根大学消费者信心指数初值料自上月的85.5升至86.5。

BK资产管理董事总经理Kathy Lien周四撰文称，美联储主席鲍威尔可能不像其他央行那样迫切希望货币政策正常化，但美国的数据可能迫使他采取行动。根据最新报告，申请失业救济人数降至疫情爆发后的新低——36万。费城地区制造业活动放缓，但纽约联储制造业指数创下历史新高。

Lien补充道，美国6月零售销售数据将于周五发布，该数据面临上行风险。分析师预计，由于汽车销售放缓，支出将连续第二个月下降，但由于强劲的非农就业人口和更高的工资，零售销售可能优于预期，从而推高美元/日元，推低欧元/美元。

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