BẢN CHẤT NGUYÊN LÝ THỊ TRƯỜNG

BẢN CHẤT THỊ TRƯỜNG -NGUYÊN LÝ

Là một trader chuyên nghiệp thì ngoài biểu đồ, sóng giá, thông tin cơ bản, tâm lý, sân chơi nhà cái...vv thì yếu tố vĩ mô về thị trường bạn nên hiểu sâu hơn. Bởi các nhà đầu tư huyền thoại họ hiểu hơn ai hết về vấn đề này. Có thể bạn cho là Hàn lâm nhưng tôi vẫn muốn bạn đọc và hiểu hơn. Sau đây sẽ là 2 vấn đề chính

Một số nguyên lý dưới đây mang tính đặc thù và chi phối sự biến đổi của thị trường theo quan sát của tôi.

1. Thị trường chỉ là một sản phẩm qui ước, không tồn tại một cái thực thể thị trường

riêng biệt nào cả. Qui ước này lại được xây dựng trên những khái niệm qui ước khác

như cổ phiếu, tài khoản, tỉ giá,... Theo góc nhìn của Đạo Trading thì thị trường tài

chính là pháp tục đế, là sản phẩm qui ước của con người, không có thực tánh, nên các

thành viên thị trường thường xuyên làm việc trong môi trường của những quan niệm,

khái niệm, suy nghĩ, ảo tưởng nên rất dễ bị chìm đắm, xa rời thực tế cuộc sống.

2. Thị trường mang tính con người: Thị trường biến động do tương tác giữa mọi nhận

thức và cảm xúc của các thành viên thị trường nên nó mang tính con người, và từ đó

đưa đến công việc trading mang tính nghệ thuật, không rập khuôn. Một trader cần chú

trọng phát triển khả năng quan sát và cảm nhận hơn là phân tích tư duy, tích lũy kiến

thức. Mỗi sản phẩm tài chính khi giao dịch vẫn mang “cá tính” khác nhau mặc dù

người ta ngày càng tự động hóa chúng nhiều hơn.

3. Thị trường luôn luôn đúng: Khoảng 100 năm về trước, J. Livermore đã tuyên bố câu

nói lịch sử này (the market is always right) cho thấy ông tôn trọng mọi biến động của

thị trường, đúng như nó đang là. Sau này có nhiều quan điểm khác cho rằng thị trường

không phải lúc nào cũng đúng như khi so sánh với giá trị (value), do tâm lý đám đông

chi phối, hoặc do thanh khoản kém mà gây ra sai lệch.

4. Tính phi logic: Thị trường biến động theo lý lẽ riêng của nó nghĩa là bạn không thể

lập luận để luôn biết trước về phản ứng của nó. Khi phát hiện ra các động thái chuyển

mình của thị trường, bạn chỉ cần bám th xeeo mà không cần thiết phải lý giải.

5. Quán tính: Đây là khuynh hướng thị trường tiếp tục trạng thái hiện tại (xu hướng hay

phi hướng) cho đến khi xuất hiện một lực tác động bất thường.

VẠN VẬT TRONG VŨ TRỤ ĐỀU CÓ QUY LUẬT CỦA NÓ VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CŨNG KHÔNG LÀ NGOẠI LỆ.

Ba định luật Wyckoff: Các nguyên lý cơ bản sau do R.D. Wyckoff quan sát ghi nhận

có thể mô tả sát sao thực tế biến đổi của thị trường (áp dụng trong chứng khoán):

- Luật cung cầu (the law of supply and demand): luật cung cầu xác định hướng của

giá. Khi cầu lớn hơn cung, giá sẽ tăng và khi cung lớn hơn cầu, giá sẽ giảm. Sử

dụng đồ thị nến, trader có thể thấy được mối quan hệ cung cầu thông qua giá và

khối lượng theo thời gian.

- Luật nhân quả (the law of cause and effect): luật nhân quả giúp tiên đoán mức độ

tăng giảm của xu hướng giá sắp tới. Một kết quả xảy ra đều có nguyên nhân của

nó và kết quả đó sẽ tỉ lệ với nguyên nhân. Cụ thể là chúng ta thấy năng lượng tích

lũy của một vùng giá phi hướng sẽ được chuyển hóa thành xu hướng sau khi giá

bứt phá khỏi vùng đó và có thể ước lượng được mức độ của xu hướng đó. Sự tăng

vọt cung cầu không phải do ngẫu nhiên mà là vì đã xảy ra các sự kiện quan trọng

nào đó hoặc là kết quả từ một quá trình chuẩn bị âm thầm từ trước. Về mặt kỹ

thuật thì luật này biểu hiện qua một tập hợp nến trên đồ thị.

- Luật tương xứng (the law of effort versus result): luật tương xứng giúp nhận biết

dấu hiệu cảnh báo sớm về sự biến đổi sắp tới của xu hướng. Biến động giá là kết

quả của những tương tác thị trường biểu hiện qua khối lượng nên hiện tượng bất

tương xứng (divergence) giữa giá và khối lượng thường báo hiệu một sự thay đổi

về hướng đi của xu hướng. Luật này có thể thấy ngay trên nến và khối lượng về

mặt kỹ thuật.

- Kết hợp với nhau, ba định luật Wyckoff chỉ ra được ý đồ của nhà cái (thành phần

chi phối thị trường), tức là dòng tiền thông minh. Luật nhân quả chỉ ra qui mô

chuẩn bị cho chiến dịch sắp tới của nhà cái, trong khi sự chênh lệnh cung cầu chỉ

ra ý đồ của nhà cái chuẩn bị chiến dịch đánh lên hay đánh xuống. Chúng ta có thể

phán đoán hiện tượng bứt phá hay đảo chiều sắp xảy ra căn cứ vào sự không hài

hòa và bất tương xứng giữa giá và khối lượng theo luật còn lại. Cần nhớ luật cung

cầu là cơ bản nhất và chi phối sự biến đổi của thị trường (các trader hay bám theo vollum, cản)

Hy vọng những kiến thức nhỏ bé trên sẽ giúp ích ít nhiều cho công việc trading của bạn.Nếu có gì đó chưa hiểu các bạn có thể gửi mail đến cho tôi biết đâu tôi có thể trả lời được thắc mắc của bạn. Bài viết kỳ tới sẽ nói chuyên sâu về sóng Eliot, lý thuyết Dow và mối tương quan giữa chúng. Chúc các bạn may mắn thành công hơn nữa.

(Nhatkyforex)