40、交易策略盈利的基础

交易策略盈利的基础是什么?

一个交易策略想要具备盈利的潜力，通常要满足三点要求∶

1. 具备一定的胜率。

2. 具备合适的盈亏比。

3. 决策环节简单。

• 1. 关于胜率。

通常，捕捉越大行情的交易系统，胜率越低，比如海龟交易法则;

捕捉越小行情的交易系统，胜率越高，这样才有意义，比如高频交易。

但是，通常，大部分交易者会犯的一个错误是∶偏好寻找捕捉大行情的高胜率交易系统。

那么为什么说这种可以捕捉大行情的高胜率交易系统不存在?

其实，这跟交易系统还真没关系，因为交易系统毕竟是建立在行情历史数据基础上总结出来的，主要是因为市场中能够称之为大行情的波动本来就少，就像你练习屠龙术，没有龙，练习术又什么意义?

大行情稀少，直接决定了这类交易系统的胜率很低，衍生出来的问题就是执行力的问题，包括在海龟交易法则中费斯也提到了，同样的系统在不同的交易员手里会产生不同的交易结果，就是因为这类低胜率的交易系统难在一致性的坚持。

那么有没有可以提高胜率的方法?

记住一句话就可以了∶ 买最强的，卖最弱的!

可事实是什么呢?

铁矿石已经连续好几天创新高了，为什么大家都在准备放空?

鸡蛋从06合约就开始跌的惨不忍睹了，为什么大家都在问09合约是不是可以抄底了?

• 2. 关于盈亏比。

盈亏比是对行情波幅的盈亏界定，走出了自己交易系统的行情是为盈，没有走出自己交易系统的行情是为亏，同样的，越是单笔大的盈利就越是依赖于大波动的行情。

所以，在行情本身走势唯一且固定的前提下，在任何交易系统中，盈亏比与胜率都是成反比存在。

盈利看概率（运气），亏损看自己，交易者会经常陷入这样一个非良性循环∶因为盈利存在不确定性，并且高盈利的概率很低，导致交易者更加偏向小盈利，另一方面为了保持自己的盈亏比，这种小盈利的思维就会把止损的问题引入两个的极端∶要么频繁的小止损，要么干脆就不止损。

所以，盈亏比的重点在于"亏"，主动止损是交易者唯一可以自主控制的环节，同时，也是因为太主观了，这个环节也是整个交易系统最容易失败的症结。

盈亏比构成了整个交易系统的骨架，你要看这个骨架与你交易的合约是否存在大概率上的重合，只有重合率高，才更具备概率优势。

• 3. 关于简单。

所有当前交易市场上存在的技术指标实际上都存在趋同性，都是取自于过往的历史价格，所以，即使我们在一个系统中加入多个技术指标，也不存在1 1=2的效果，因为他们一定有些部分是重合，或者存在周期性互斥，这体现在交易系统中可能会产生的一个问题就是过度优化，过滤掉了一部分机会，至于是不是值得这样做又是另外一个抉择的问题。

同时，从逻辑清晰的角度出发，所有复杂的东西经过思考之后一定是可以归结为简单，如果你觉得不简单，说明尚没有理出一条清晰的逻辑，我们见过很多交易者希望通过一套交易系统，既可以做震荡，又可以做趋势，这种系统一定是逻辑不清的。

即使是单纯的趋势交易系统，或震荡交易系统，如果这个交易系统，存在两个以上的过滤条件，有三次以上的取舍选择，那么这个系统一定很难执行，从第一次过滤开始，实际上在交易者的心里就会开始对自己的交易系统有一个测试。

越是简单到极致，就越是接近于人的习惯，不会有过多的胡思乱想和想赢怕输，才越接近于我们希望达到的一致性，不论具体参数是怎么的，最高效的交易系统一定是让交易者感到便于执行的。

最后，交易市场的波动总是在不同的周期里呈现出不同的波动性和方向性，因此，并不存在哪一种交易方法的优劣之分，无非是想要做哪一段行情的取舍。

对交易者来说，最重要的是搞明白自己要赚的是什么钱，以及赚哪部分钱是让自己感觉最舒服。

比如大家经常疑问的问题，同样是顺势交易是追突破，还是等回调?

答案的标准只有一个∶哪个进场方式让你感觉舒服，就选哪一个? !

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