外汇资管：“我们有一千种割韭菜的方式”

随着经纪商数量的激增和市场准入门槛的降低，越来越多交易者开始进入零售外汇交易市场。

 

然而，对于小白们来说，市场还是太过陌生了，被割韭菜是常有的事，盈利却无从谈起。

 

针对这样的情况，行业内出现了许多帮助小白迅速融入市场的方式，或工具。

 

有两种，严选君已经在之前的行业揭秘篇跟大家聊过了，分别是跟单和EA系统。今天要跟大家聊的，就是和跟单、EA息息相关，且同样是小白们十分熟悉的名字——外汇资管机构。

 

从风靡一时但如今已快速衰落，外汇资管的兴衰，实际上也揭露了整个外汇交易行业大起大落。

 

一、双重保障也没用？

 

所谓外汇资管，顾名思义就是交易者将自己的资金交给第三方公司，通过这些公司的操作在外汇市场中进行交易继而获利。

 

关于EA、跟单和外汇资管的关系，其实有一个最简单的解释：

 

EA自动化交易程序、外汇跟单社区和大数据量化交易等等，其实都是外汇资管的其中一个分支，都是一种资金托管的形式罢了。

 

对于交易者来说，外汇资管机构最大的优点除了方便之外，还有一点：（理论上的）安全。

 

根据规则，一家合格、正规的外汇资管机构，必须先符合两条重要原则：

 

第一，资管机构要独立运营，不能和第三方经纪商形成利益捆绑关系。

 

第二，客户交给资管机构的资金，要通过第三方金融机构进行账户托管。

 

后一条规则，如果能严格执行，对于交易者来说是一个很好的保障。

 

根据规定，交易者的账户实行所有权和管理权独立模式。外汇资管机构只有账户资金的使用权，利用账户内提供的资金进行交易。

 

但资管机构没有账户的所有权，无法进行出入金，靠收取管理费或从客户的盈利单子中获得一定比例的利润作为收入。

 

经过多年的发展，加上适逢国内监管机构加强对内盘交易的管控，导致大量资本从内盘转移到外盘，“大资管时代”一度成为市场的最热话题。

 

2016-2017年，资管机构发展壮大，整个行业在国内达到巅峰水平。规模大小各异、质量参差不齐的外汇资管机构如同雨后春笋疯狂涌现，存量资金也不断疯涨。

 

不过严选君在这里提醒大家一句：

 

外汇多账户管理系统的普及和政策的转变，给资管机构带来了发展契机。但资管机构的大幅增加，对于整个行业来说并不见得就是一件好事。

 

因为，也正是这段时期资管机构数量激增，导致行业的整体质量下降，为日后的衰落埋下伏笔。

 

此外，和我们之前揭秘的跟单、EA系统类似，外汇资管的主要适用人群也是刚刚进入汇市的那些小白——就是最迷茫，最容易被伤害的那群人。

 

小白没法玩转EA和跟单系统，面对资管机构，他们真的能捞到便宜吗？

 

答案或许已经很明显了。

 

二、防不胜防的骗局

 

外汇资管机构的盛极而衰，出现在2016年年底。

 

从那时候开始，汇市先后出现了英镑闪崩、欧元疯狂单边上涨等大行情，直接导致大量资管机构破产。勉强存活下来的，也大多是苟延残喘，难以为继。

 

值得一提的是，也正是经过2017年的欧元单边行情之后，EA系统大受打击，从此不再独得交易者喜爱。

 

在大量资管机构走向破败的当口，资管行业的重重黑幕和骗局就这样浮出水面了。

 

无论是平台和资管机构的狼狈为奸，还是各种耸人听闻的庞氏骗局，又或者是加点刷单、账户对敲等层出不穷的坑钱招数，都令交易者感到绝望。

 

而且每一种骗局套路，都能找到对应的，令人触目惊心的真实案例：

 

案例一：早已名誉扫地的维经全球（Willking）外汇资管在今年9月份被爆出大搞资金盘坑骗用户资金，并捏造监管信息的新闻，随时都有跑路可能。

随后，该资管机构声称的拥有美国NFA监管牌照，也被爆出是伪造。根据严选君在NFA官网查找到的监管信息，维经全球的确不是NFA的会员，更没有该机构颁发的任何牌照。

 

（无牌裸奔的维经全球，图片来自NFA官网）

 

案例二：今年5月份川财资管被爆出通过喊单故意让客户爆仓，有的用户前前后后共计被骗50多万人民币。

案例三：今年2月份，宁鑫资管打着入金1万美元就可以每月躺赚2%收益的名号招摇过市，大肆招揽客户，但实际上将客户的资金转移到有合作关系的平台，相互勾结那种牟取暴利。

 

案例四：同样在今年2月份，由于合作的平台爆雷，藤蔓资管连累交易者损失数十亿资金。最终作出在两年内兑付客户损失金额的承诺。

案例五：金手指外汇资管在2019年3月爆雷，此前累计吸纳了交易者超过40亿人民币的资金，最后被逼得写下保证书，承诺还款。但如今一年多过去了，还款依旧遥遥无期。

（金手指资管创始人写下的还款承诺书，图片来自公开信息）

 

案例六：2017年11月，嘉鑫资管疑似跑路，并解散客户群。根据媒体报道，此案涉及的受害者多达3000人，涉案资金数以亿计。

类似的案例，只要用心去找，还能找到很多，很多。

 

资管机构给交易者安排的骗局，可以说是五花八门，创意十足。但通过分析以上案例，严选君还是为大家总结了一些规律。

 

一、成本最低、杀伤力最强的资管机构“庞氏骗局”

 

此类骗局的运行原理是，由资管机构独自搭建一个黑平台，配搭上山寨MT4、监管套牌（或者直接无牌照裸奔），供客户进行交易。

 

但实际上，很多时候客户的单子都没有真正进入市场，只是资管机构和其伪造的平台在内部进行的一场游戏。亏损之后删单，更是家常便饭。

 

上面提到的嘉鑫资管，就是个中代表。

 

号称拥有伦敦金融城、华尔街和中国香港知名投行资深操盘手的嘉鑫资管，在2017年4月份就要求所有客户把账户开到指定平台GLO FX。但令人无语的是，就连资金托管账户都有GLO负责管理——这已经严重违背了资管机构的两大运作原则。

 

同年11月，GLO客服失联，公司总部和各个办事处人去楼空，所使用的MT5软件也无法登陆。很快，嘉鑫资管客服人员也开始消失，彻底跑路。

 

后来经调查发现，GLO所谓的拥有英国FCA、新西兰FMA牌照，其实全都是捏造。而这个平台，极有可能就是嘉鑫资管为了蒙骗客户，自己亲手“创建”的一个假平台。

 

再比如维经全球资管，虽然中间夹着个LPOA，但基本上也是个查无此台的状态。

 

所幸的是，这一类骗局虽然对交易者冲击巨大，但很容易被发现，过去这些年也没有出现多少令市场震动的大惨案。

 

二、颇具技术含量的骗人招数

 

和庞氏骗局相比，资管机构中更常见的，是另一种骗局——利用账户对敲、加点刷单、保底陷阱和回撤陷阱等等方式，赚取更多佣金。

 

不得不说，这种骗局还是有一点技术含量的。

 

比如回撤陷阱，实际上就是用不同客户的钱进行满仓对冲，一边下多单一边下空单，等到亏损达到预设的回撤比例之后就将资金退还的客户。这时候客户也只能自认倒霉，而资管机构已经赚够了佣金。

 

再比如大家可能有点陌生的保底陷阱，其实还有一个更常用一点的名称：保本保收益模式。

 

采用这种模式的资管机构，总的来说就是利用客户的资金不断加杠杆，当资金跟不上，或者出现黑天鹅，最终只会酿成用户爆仓，平台爆雷的双输局面。

 

至于令交易者深恶痛绝的加点刷单，实际上就是资管机构隔三差五加点差，然后进行大批量刷单。比如被爆频繁爆仓的中航资管，就有用户爆料说是被操盘手所骗。

 

在这种情况下，交易者账户里的钱，超过60%最终都可能变成资管机构的佣金——剩下的40%？不好意思，更有可能已经在市场里亏完了。

 

至于怎么在客户不知情的情况下，完成上面这一系列操作，考验的就是资管机构的手段了。

 

三、狼狈为奸的资管机构与平台

 

最后要说的，是最防不胜防的一种骗局——资管机构和平台合伙行动。

 

这一类骗局，实在是太常见了，我们前面提到的那么多个例子，几乎都逃不掉这个相似的套路。

 

比如藤蔓资管是和韦德国际FXBV平台挂钩，金手指资管和凯石外汇深度捆绑，宁鑫资管则是背靠PFC和溢融国际两个平台。

（某外汇平台测评网站对FXBV的测评结果）

 

结果呢？相信看过上面的简单介绍，大家已经心中有数了。

 

拿宁鑫资管为例，PFC劣迹斑斑，服务器设在韩国，注册地自称是在美国，还受到NFA监管。

 

（某外汇测评网站对PFC的测评结果）

 

但看过严选君此前监管机构鄙视链一文的朋友相信都记得，我们当时就介绍过：有NFA牌照的平台只有嘉盛、安达、盈透和TD美国四家，其他都是冒牌货。

 

至于溢融国际，拿到的是圣文森特FSA的牌照，属于没有多大保障离岸监管，而且关联平台还曾爆出过经营异常事件！

 

总而言之，外汇资管行业的水，比我们想象的还要深，还要脏。它们或许有一千种割韭菜的方式，最惨的是，市场内从来都不缺韭菜。

 

三、行业变革比识别骗术更重要

 

既然外汇资管的黑幕那么多，我想不少交易者都会问：怎么选择一个靠谱的资管机构？

 

一些小窍门，当然还是有的。

 

比如注意避开这些宣传时骗人的鬼话：

 

保本保收益一般都是唬人的，部分外汇资管会大胆宣称自己的收益率超过10%，但懂行情的人都知道市场根本没有稳赚的策略。

 

同样的道理，也适用于针对回撤规则的宣传。

 

要注意：原则上，外汇资管是不可以和客户签订保底保收益合约的，这也是为了杜绝资管机构违规挪用用户资金，干涉出入金的可能性。

 

其次，在选择资管机构的时候，一定要注意查看其历史交易纪录。再多的宣传都是有水分的，只有实打实的数据才能令人信服。

 

此外，外汇资管的亏损承压能力、结算周期等细节，也是在作出选择前必须要搞清楚的问题。否则日后发生纠纷时，用户将处于不利地位。

 

第四点，一旦资管机构给出指定合作平台，我们就要当心出现上面提到的最后一种骗局了。

 

不过话又说回来，掌握这些选择的小窍门，到头来也只是帮助大家有限降低风险。因为资管行业的衰落和日渐污名化，归根结底还是指向一个永不过时的话题——监管。

 

中国的零售外汇保证金行业，形势一直是错综复杂的。在欧美各大经济体近年纷纷收紧监管的情况下，大量平台将中国视作下一块福地，纷纷在此安营扎寨，也带动了整条外汇产业链的繁荣。

 

但随之而言的情况是：游走于灰色地带的代理、外汇资管野蛮生长，加剧了行业的不平衡和危害性。

 

目前，中国零售外汇交易者占总人口的数量，和欧美发达经济体相比差距悬殊。这既是发展的契机，也是一个危险的信号。

 

因为大量没有经验的小白，随时都可能成为黑平台、黑资管的猎物。为他们提供保护，是一件非常重要的事情。

 

四、结语

 

回到我们前面提出的观点：资管机构疯狂增长，给整个行业带来灾难。而监管上的困局，则放大了交易者的焦虑。

 

从2016年开始，大量劣质资管的成立，侵蚀了行业的根基，骗局如此之多的资管机构，恐怕再也肩负不起交易者的希望了。

 

不过，中国的零售外汇市场，仍充满潜力与希望。我们缺的，就是一个监管严格，公开透明的交易环境。

 

好了，今天的外汇资管内幕就跟大家聊到这里了，如果你还有哪些想了解的行业或平台内幕，欢迎在下方留言分享。你的每一条意见，严选君都会认真阅读。

 

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