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欧洲炼油行业崩溃的警示

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欧洲是大多数炼油技术起源地,也是全球炼油业最发达、炼油厂高度集中的地区。不过,集中意味着将伴随激烈的竞争,在竞争中会诞生一大批技术领先的公司,比如埃尼、壳牌、道达尔等等,都是欧洲甚至全球著名的能源公司,在全球各个角落都能看到它们的身影。

 

欧洲炼油行业崩溃的警示

 

 

 

所谓物极必衰,欧洲炼油业在经历蓬勃发展之后,目前逐渐走向平庸,甚至有些公司破产重组。自2011年开始,欧洲能源巨头在竞争力下降、欧洲的油品需求下降、炼油成本较高、炼油利润收窄后,逐渐有目的地放弃炼油业,“大地”认为,有必要研究欧洲的炼油业,以便国内的炼油商从中借鉴一些可取的经验、教训。

 

欧洲炼油行业崩溃的警示

01

 

欧洲炼油商的竞争力

欧洲炼油行业崩溃的警示

欧洲的炼油厂自2000年以后,多年未进行装置升级改造,多数炼油厂的加工原油适应性较差。在这里,我们可以用一个比较专业的指标:“尼尔森系数”进行分析。

 

尼尔森系数越大,企业的竞争力越强、适应力越强,欧洲地区尼尔森系数已经低于亚洲、北美地区,这表明欧洲的炼油厂整体竞争力开始下降。以2018年埃尼发布的数据为例,欧洲整体的尼尔森系数为9.2,亚洲为9.6,北美为11.6。其中,按照东北亚的开工率计算,东北亚闲置的产能,已经是整个欧洲所有产能之和(不含前苏联地区)。

 

1、产能

进入2000年后,全球新增产能主要在亚洲,接近8亿吨/年。其中,亚太这块新增约7亿吨/年。与此相对应的,欧洲减少约1.0亿吨/年。2020年,欧洲这块减少的产能更多,约有1.0亿吨/年,主要是受疫情的冲击,欧洲需求不佳,炼油厂的开工率下滑,导致炼油厂产能不佳。

 

亚洲新增产能,挤占了欧洲之前的市场,甚至部分亚洲炼油商将成品油出口至欧洲,是欧洲炼油业不景气的主要原因之一。

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2、原油

产能并不能代表炼油厂的适应性强,按照2018年的数据,中质、高酸原油,约占全球原油产量的39.7%,劣质原油比例(非轻质、低酸原油)约为66--68%。可以初步判断,能够加工劣质原油的炼油厂,其适应性较其它炼油厂强。恰恰欧洲多数炼油厂,只能加工轻质、低酸原油,其可选的原油有限,当然竞争力就相对较差。

 

欧洲炼油厂适应性差,是欧洲炼油业不景气的主要原因之一。

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3、原油价差

根据BP能源的数据,从2000年开始,美国炼油毛利已经高于欧洲的炼油毛利。例如,美国炼油商加工的原油以重质原油为主,加工的原油API°为31—33;欧洲炼油商加工的原油以轻质原油为主,加工的原油API°高于33。其中,美国湾区加工的原油API°接近22—28。由于加工原油的API°不同,各个地区炼油商毛利也不相同,大致上炼油商加工重质原油的毛利高过轻质原油。

 

加工轻质原油,毛利低于重质原油,是欧洲炼油业不景气的主要原因之一。

欧洲炼油行业崩溃的警示

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4、碳中和

2019年,欧盟承诺到2050年将实现净零碳排放。2030年,将温室气体排放量降至1990年水平的55%左右。碳中和,首当其冲的就是炼油业。也正是因为“碳中和”,欧洲多数炼油厂都谋求转型,或者改成生产生物燃料油,或者转为发电厂,甚至关停。

 

不管怎么样,多数炼油厂已经放弃传统的炼油业,将业务重心转到生物燃料、塑料或者其它化学品上。

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02

全球炼油业转型

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2020—2026年,预计全球将关停1.8—2.0亿吨/年的产能,与此相对应的,亚洲将新增4.0—4.3亿吨/年的产能,全球的炼油中心已经转移至亚洲。其中,按照当前中国的开工率计算,闲置产能达到1.2—2.0亿吨/年,预计未来将达到3.0亿吨/年。全球的炼油产能高度富余,那么,炼油业面临的挑战又如何呢?如何转型呢?

 

1、生物燃料

2026年,全球原油需求将提高至10410万桶/天,为了降低“碳排放”,实现“碳中和”,约有35%左右是天然气及生物燃料。根据IEA数据,2026年,全球生物燃料供应量从260万桶/天增加至330万桶/天。

 

2、电动车/新能源

欧洲对新能源政策比较激进,其中,英国预计2030年禁售燃油车,并加大电动车推广力度;在欧洲各国的推动下,2020年,欧洲电动车销量突破100万辆,预计保有量约为120—150万辆;2020年,中国电动车保有量达到400万辆。预计2030年,欧美及中国的电动车保有量将达到1740万辆。

 

中国有专家认为,中国国内,2035年新能源汽车保有量将超过1.6亿辆,其中,约90%是电动车。来个数据,2020年,全国机动车保有量达到3.72亿辆。也就是说,未来中国约有40—50%的机动车是电动车。按照2020年汽油+柴油产量约为2.90亿吨计算,至少有1.4—1.5亿吨(约300—400万桶/天)的成品油需求再考虑其它出路。

 

3、氢能

截止2020年,氢能汽车保有量2.7万辆,全球在运行的加氢站约有500座。中国国内,加氢站约有80座。预计2030年,全球氢能汽车将达到2000万辆,影响成品油消费约40—50万桶/天。

欧洲炼油行业崩溃的警示

 

按照上面的计算,预计2030年以后,将影响成品油消费约600—800万桶/天,对应的原油消费约为1200—1600万桶/天(对应原油加工量约为0.8—1.0亿吨/年),将影响全球10%左右的原油需求,“大地”认为,按照目前情景,有可能20%左右的原油需求受到影响。

欧洲炼油行业崩溃的警示

 

对于上述的影响,炼油界有两种观点,一是传统派,由于亚洲国家发展、非洲城市化,原油需求还会维持稳步上升,碳达峰还需要一段时间。我们从印度的原油消费可见一斑,2018年,原油消费为511.2万桶/天,2019年增加至527.1万桶/天,增量为15.9万桶/天,增幅达到3.11%,预计未来将达到630万桶/天。一是激进派,由于新能源/电动车的加速推广,各国碳达峰加快,预计未来传统能源将失去市场,有可能会“消失”。主要依据是,欧洲加快淘汰传统燃油车,加速推广电动车、氢能。

 

不管怎么样,欧美炼油商开始用脚投票,2020年雪佛龙收购了传统的炼油企业,加速炼油业的布局;BP、壳牌开始退出传统炼油业,加快氢能、生物燃料布局。

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03

未来不悲观

欧洲炼油行业崩溃的警示

“大地”认为,2030-2035年就算新能源、氢能等非传统能源消费占比达到20%左右,炼油业还是有存在的价值的。毕竟,短期内,还有80%左右的原油需求。2050年,反而是值得关注的,在生物燃料上多关注,因碳达峰的需要。

 

或许,我们回到烧木材取暖的年代,碳达峰更容易罗。

 

 

作者:陈Gaven,文章来源大地采集者,版权归原作者所有,如有侵权请联系本人删除。

 

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