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懒人投资妙招,稳稳跑赢大盘

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买基金高位被套,没时间去深入研究个股,存款利息永远跑不赢货币贬值速度,怎么办!本文向大家讲述一个稳健的投资方法,既能跑赢大盘,风险还不大。

 

据史料考察,早在4100年前的《苏美尔法典》里面已经对“借款合同”有过记录,因此有理由相信借贷这个行为出现于更早的人类社会。随着人类社会发展,借贷行为越来越多,借贷的中介机构——第一家银行在1407年出现。在任何一个国家中,金融业都是食物链的最顶端,银行又是金融业的核心枢纽。

 

目前在A股上市的银行有38家,从业务来看分为地方性银行和全国性银行。地方性银行的总市值大多小于1000亿人民币。按照市值加权计算,银行板块TTM市盈率是7.5倍。也就是说在业绩稳定的情况下,不到八年收益就能翻一倍。

 

懒人投资妙招,稳稳跑赢大盘

 

统计2006-2020这15年,110个细分行业指数表现,银行板块指数涨了5.64倍,位居第51名。虽然与其他板块相比,银行指数涨幅来看起来不是那么诱人,但银行板块指数波动率仅有26%,位列倒数第三,说明投资银行板块出现回撤的概率较小。另外板块指数的计算只考虑股价,没有考虑到股利分红。如果将股利分红考虑进去,这15年投资银行板块收益远远不止5.64倍。

 

拿宇宙第一大行为例:从上市到现在分红14次,累计分红金额9988.03亿人民币,超过当前总市值的1/2。如果将所得到的分红再去购买银行股,很容易得到复利收益。前面说了金融业都是食物链的最顶端,银行又是金融业的核心枢纽。所以无论经济是好还是坏,长期来看投资银行板块的收益肯定会超过市场平均收益,俗称跑赢大盘。那么银行股那么多,如何选取呢?

 

首先既然投资银行股,那么肯定不是冲着暴利来的。所以选银行股的关键在于越稳越好,挑选那些历史上每年净利润和分红波动小的个股。其次在收益相近的情况下要选体量大的,其他行业中体量小可能意味着增长潜力大,但在银行业中体量大才能吃肉,体量小只能喝汤。而且银行的体量越小,经营风险越大,体量越大,就越可能大而不倒。还有就是尽量选全国性的银行。现代商业银行两个功能,一是存贷款中介功能,二是负责央行货币政策的传导。越是全国性银行就越容易得到政策优势。最后一条是买旧不买新,从38家银行股价的历史波动来看,它们在上市的时候通常会被过分炒作,股价偏高。然后会经历很长一段时间的下跌,消化估值。最后股价波动逻辑才回归基本面。

 

有些人觉得银行股涨的慢,不喜欢银行股。闷声发大财才是王道,对于普通股民来说,根本做不到第一时间掌握各种消息,所以追热点的下场大多凄凄惨惨。投资银行股,心态是最大的敌人。

 

 

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