Các yếu tố cơ bản của Châu Âu đang kiểm soát chặt chẽ tỷ giá hối đoái. Vốn Bạc bị tấn công

Tóm tắt thị trường hôm qua

Thị trường chứng khoán toàn cầu

(Nguồn:https://markets.businessinsider.com/...)

Dầu thô

Tuần trước: Giá dầu thô tuần trước vẫn dựa trên cơ sở hợp nhất, hiện tại OPEC tiếp tục giảm nguồn cung tương lai của thị trường. Cuộc họp FOMC tuần trước không có gì đáng chú ý, kỳ vọng thị trường đối với tương lai của dầu thô không có thay đổi rõ ràng. Tuần trước, Tổng thư ký OPEC Barr tiếp tục lạc quan về nhu cầu dầu thô được thúc đẩy bởi sự phục hồi kinh tế trong tương lai, có thông tin quan trọng rằng năm 2020 sẽ giảm đầu tư vào dầu thô xuống 0% và Ả Rập Saudi tích cực hợp tác cắt giảm sản lượng, cho thấy tầm quan trọng hiện tại của quy định thị trường OPEC. Tuần trước, giá dầu thô WTI được điều chỉnh tăng 0.354% ở mức 52.144 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent được điều chỉnh giảm 0.336% ở mức 54.948 USD/thùng.

Tuần này: Cuộc khảo sát được công bố vào cuối tuần qua cho thấy nguồn cung của Saudi Arabia, Iraq và Iran tăng lên khiến sản lượng dầu của OPEC tăng. Sáng nay, dầu thô đã suy yếu. Đêm nay, nhiều chỉ số PMI quan trọng của Eurozone sẽ được công bố gây ra một số tác động lên xu hướng của giá dầu trong tương lai: cần phải tách rời thành phần của PMI chứ không chỉ quan sát PMI toàn diện. Sự sụt giảm mạnh hiện tại của các thị trường chứng khoán khác nhau không được coi là do sự lo lắng của người dân về sự phục hồi trong tương lai của nền kinh tế thực. Giá dầu trong tương lai vẫn được hỗ trợ bởi đường trung bình.

Tài sản rủi ro

Tuần trước: Cuộc họp FOMC không có gì nổi bật, và nhiều quốc gia khác nhau bao gồm: Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và Trung Quốc đã bày tỏ ý định thắt chặt giám sát tài chính, dẫn đến xu hướng giảm của tiền ảo trong nửa đầu tuần trước. Vào nửa cuối tuần, Internet bắt đầu ồn ào với tin đồn rằng GameStop "các nhà đầu tư bán lẻ chiếm phố Wall" đã thúc đẩy dòng vốn đầu cơ, và thị trường cũng đã chứng kiến một đợt quay đầu từ Bitcoin sang Vàng. Do chỉ số Đô la suy yếu trong nửa cuối tuần, sự phục hồi giá Vàng vẫn còn hạn chế: giảm 0.750% xuống 1841.54 USD/ounce. Mặt khác, Bitcoin cho thấy một xu hướng mạnh mẽ trong nửa cuối tuần, sau khi quay trở lại mức trên 38,000 USD nó quay đầu lao dốc và đóng phiên ở mức 35,140.

Tuần này: Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm trước đó và mở phiên thấp hơn ở 33240 USD sáng nay. Khi Trung Quốc công bố lại tài liệu hiện tại thắt chặt tài sản đầu cơ vào cuối tuần, điều này không có lợi cho sự gia tăng tiếp tục của tài sản Bitcoin. Sáng nay, Vàng mở phiên với giá cao và giữ mức thấp sau đó, giá vẫn dưới 1860 USD. Tuần này, các cơ quan Châu Âu sẽ đưa ra các quyết định về lãi suất, tình hình chung tương đối lạc quan. Và dòng vốn cơ bản của GameStop thực sự như một ẩn số. Báo cáo của chúng tôi dựa trên khách quan: Sự kiện này không phải là trường hợp các nhà đầu tư bán lẻ đánh bại các tổ chức như "câu chuyện truyền cảm hứng" trong nhiều bài viết đã nói. Nó không thể hỗ trợ hiệu quả các tài sản rủi ro trên thị trường trong dài hạn. Dòng vốn bạc đầu cơ trong phiên giao dịch sớm xuất hiện dấu hiệu bị tấn công.

Mỹ

Tuần trước: Thật thích hợp khi tóm tắt cuộc họp FOMC vào tuần trước với từ “tầm thường” hoặc thậm chí là "nhàm chán ngoài sức tưởng tượng", lãi suất vẫn không thay đổi. Ông Powell sau đó cho biết: không có kế hoạch hướng dẫn rõ ràng cho nền kinh tế trong tương lai. Mặc dù dữ liệu việc làm tổng thể không tệ nhưng câu trả lời này không có tác dụng định hướng đối với thị trường. Điều duy nhất có ý nghĩa trong tuần trước là việc bà Yellen đã đắc cử Bộ trưởng Bộ Tài chính, và lập trường của ông Powell đối với bà Yellen sẽ là "sự hợp tác chặt chẽ" như một điểm khởi đầu trong tương lai. Đánh giá về hoạt động của đội ngũ ông Biden tuần trước, nhóm không chú ý đến việc công bố các biện pháp tại các hội nghị kinh tế lớn mà duy trì phong cách hoạt động “bất ngờ mỗi ngày”. Điều đáng chú ý là chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh trong tuần trước, và nguồn cung tiền M1-M2 được công bố cũng cho thấy sự thiếu thanh khoản cơ bản.

Tuần này: Mặc dù việc đàm phán lãi suất không có thay đổi nhiều, nhưng sự sụt giảm đáng kể trong thanh khoản thị trường tiền tệ vào tháng trước đã tạo ra sự hoảng loạn trên thị trường thứ cấp và các thị trường cấp cao khác. Kết hợp với phong cách kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt và cứng rắn của bà Yellen. Tuần này phần lớn đánh vào sự bùng nổ bề ngoài trên thị trường tài chính thứ cấp và cao cấp. Với phong cách điều hành bất ngờ “mỗi ngày” của ông Biden, tuần này có thể có các biện pháp để thắt chặt hơn nữa tính thanh khoản của thị trường: nó có thể được hiểu là cung cấp mức thanh khoản chưa rõ 1.9 nghìn tỷ trong tương lai và cũng có thể được hiểu là nền kinh tế thực. Tính thanh khoản có được nhờ kiểm soát rủi ro chất lượng cao càng cần thiết hơn. Dữ liệu việc làm trong tuần này tiếp tục duy trì trạng thái tương đối lạc quan. Nhà đầu tư cần lưu ý rằng dữ liệu nền kinh tế thực hoặc các yếu tố cơ bản khác trong tương lai càng lạc quan, thị trường thứ cấp càng bị kìm hãm.

Châu Âu

Tuần trước: Tuần trước, châu Âu đã công bố dữ liệu lao động và GDP của Đức và Pháp. Nhìn chung là lạc quan, nhưng thị trường dường như quan tâm hơn đến "tỷ giá hối đoái đồng Euro được giám sát chặt chẽ" của Ngân hàng Trung ương châu Âu và "đồng Euro quá mạnh không có lợi cho phát triển kinh tế chung của châu Âu". Đồng Euro tiếp tục giảm bất chấp sự lạc quan chung của các yếu tố cơ bản vào tuần trước. Các yếu tố cơ bản khác là về các đơn đặt hàng vắc xin. Thị trường thứ cấp Châu Âu theo bước chân của Hoa Kỳ trong nửa đầu tuần và giảm tổng thể, nhưng dao động qua lại, nhưng giá cũng giảm trong nửa sau của tuần. Đồng Euro cũng yếu hơn so với đồng Đô la.

Tuần này: Trong nửa cuối tuần này hoặc tuần sau, các nước Châu Âu rất có thể sẽ đánh giá lại tình hình hiện tại của dịch bệnh, và có thể kết thúc sớm việc phong tỏa, điều này sẽ thúc đẩy rất nhiều sự phát triển kinh tế trong tương lai. Tuy nhiên, tương tự như tình hình của Hoa Kỳ, thị trường không tin rằng các yếu tố cơ bản có lợi cho sự phục hồi tăng trưởng kinh tế sẽ cung cấp sự hỗ trợ thuận lợi cho các thị trường tài chính thứ cấp và cao cấp còn yếu nói chung. Nền kinh tế thực sự cần thêm thanh khoản để hỗ trợ sự phục hồi. PMI của tối nay là một trong những trọng tâm và CPI của Pháp ngày mai cũng là một dữ liệu quan trọng, nhưng CPI của Đức tuần trước không có nhiều tác động đến tiền tệ. Như Ngân hàng Trung ương đã phát biểu: "không thích hợp để thắt chặt thanh khoản" và "đồng Euro mạnh không có tác động tích cực đến sự phục hồi kinh tế".

Tiền tệ

USDX: tăng 0.332%, tương đương 90.53

EUR/USD: giảm 0.265%, tương đương 1.21338

GBP/USD: tăng 0.153%, tương đương 1.36975

AUD/USD: giảm 0.878%, tương đương 0.764

NZD/USD: tăng 0.170%, tương đương 0.71836

USD/CAD: tăng 0.529%, tương đương 1.27894

USD/JPY: tăng 0.893%, tương đương 104.737

Phân tích tài sản chính

USDX

Chỉ số Đô la Mỹ đã thay đổi vào thứ Tư tuần trước. Bức tranh kỹ thuật tổng thể của Chỉ số Đô la Mỹ đã hình thành mô hình đáy rõ ràng từ lần hợp nhất ban đầu. Chỉ báo MACD chuyển sang tích cực. Hai chỉ báo K và D cho thấy độ lệch thấp và độ dốc cao. Từ yếu tố cơ bản, Liên minh Châu Âu phải kiểm soát giá Euro tương đối cao. Mặc dù thị trường thứ cấp ở Mỹ suy yếu, nền kinh tế cơ bản không liên quan đến việc thắt chặt thanh khoản. Các yếu tố kỹ thuật và cơ bản của Chỉ số Đô la Mỹ được giữ nguyên. Tuy nhiên, ngưỡng kháng cự trên vẫn là 91 và mức hỗ trợ dưới là 90.2. 

[USDX, Biểu đồ H4] (Nguồn: KVB PRIME)

EUR/USD

Nhìn chung, Đồng Euro biến động đúng như chúng tôi dự đoán. Giá đã kiểm tra mức 1.21, nhưng không vượt qua được mức này. Mức giá trên đã không kiểm tra mức giảm 50% như dự đoán và duy trì mức giảm tương đối vừa phải. Việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu điều chỉnh đồng Euro hàng tuần được cho là ở mức cơ bản. Hiện tại, từ góc độ kỹ thuật, chỉ báo K và D thể hiện vị thế mua ngắn hạn làm xu hướng chính. Chỉ báo MACD và các tín hiệu chỉ báo khác phản ánh xu hướng bán trong ngắn hạn. Khả năng cao giá sẽ tiếp tục giảm sau khi kết thúc đi lên. Ngưỡng kháng cự phía trên gần mức 1.216 trong khi mức hỗ trợ dưới vẫn là 1.21.

[EUR/USD, Biểu đồ H4] (Nguồn: KVB PRIME)

Chỉ số chứng khoán Mỹ: DOW

Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh vào tuần trước, có những tín hiệu nhất quán cả về thanh khoản lẫn quy định. Sự khác biệt nằm ở giá cổ phiếu của các lĩnh vực không mấy khả quan hoặc thiếu khả năng phục hồi, ví dụ như ngành hàng không tiếp tục suy giảm. Những lĩnh vực tương đối mạnh khác đã chứng kiến nguồn tiền quay trở lại chẳng hạn như lĩnh vực năng lượng mới nổi, giao thông vận tải. Điều này cho thấy Mỹ đang sử dụng nguồn thanh khoản 1.9 nghìn tỷ Đô la Mỹ cho sự phục hồi kinh tế, đảm bảo không có bong bóng của thị trường tài chính. Các khoản tiền nhàn rỗi trên thị trường cũng đã bắt đầu rục rịch tìm kênh đầu tư để quay trở lại thị trường. Cuộc khủng hoảng lớn nhất hiện nay là nhà đầu tư mất miềm tin vào thị trường thứ cấp. Từ góc độ kỹ thuật, trong ngắn hạn vị thế mua đang chiểm ưu thế trong Chỉ số chứng khoán hiện tại. Tuy nhiên cũng từ góc độ kĩ thuật xu hướng giá giảm đang dần chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Mức kháng cự đạt gần 30,150; mức kháng cự tiếp theo là gần 29,350.

[DOW, Biểu đồ H4] (Nguồn: KVB PRIME)

XAU/USD

Sáng nay Vàng mở cửa cao hơn và giảm xuống thấp hơn. Các yếu tố cơ bản không hỗ trợ nhiều cho giá Vàng.Vàng cũng khó có cú lội ngược dòng với rủi ro và chi phí thấp như Bạc. Do đó, nhà đầu tư không mấy tin tưởng rằng Vàng sẽ tăng mạnh. Một cách khả quan giá Vàng sẽ ở trên mức 1870 đã được kiểm tra vào tuần trước và mức kháng cự bên dưới là khoảng 1830. Do tình hình Bạc hiện tại, Vàng có thể kiểm tra mức 1870 trong những khoảng thời gian ngắn nhưng không ổn định. Khoảng không dao động của Vàng vẫn còn hiệu lực. Hiện tại Vàng sẽ dao động trong “hộp”. Các tín hiệu từ chỉ báo MACD, chỉ báo K và D hiện khá trung lập. 

[XAU/USD, Biểu đồ H4] (Nguồn: KVB PRIME)

BTC/USD

Bitcoin vẫn là kênh đầu tư mạo hiểm được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Vào cao điểm, giá đã được kéo lên mức cao 38,600 rồi trượt thẳng, giảm mạnh. Trong sáng nay, Bitcoin mở cửa gần 2500 USD, tức gần 6%. Điều này làm cho dữ liệu của chỉ báo K và D bị động, không còn đủ khả năng tham chiếu cho đến khi giá tiếp tục chạy đủ mẫu. Chỉ báo MACD và các chỉ báo xu hướng khác chủ yếu dựa trên các vị thế bán, nhưng do chênh lệch giá, giá nằm trong đường cực ngắn với đỉnh cần được sắp xếp. Mức kháng cự trên cùng gần 33,800 và mức hỗ trợ dưới cùng là 30,500. Mức tăng và giảm chênh lệch gần 10%.

[BTC/USD, Biểu đồ H4] (Nguồn: KVB PRIME)

Sự kiện tài chính

17:00 Chỉ số Quản Lý Thu mua của EU tháng 1

17:30 Chỉ số Quản Lý Thu mua Anh tháng 1

18:00 Bài phát biểu của Thủ tướng Nhật Bản Yoshihide Suga tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới trực tuyến

18:00 Tỷ lệ thất nghiệp EU tháng 12

22:30 Chỉ số Quản lý Thu mua Canada tháng 1

22:45 Chỉ số Quản lý Thu mua Mỹ tháng 1

23:00 Chỉ số Việc làm Sản xuất Mỹ tháng 1 theo ISM

Cảnh báo rủi ro

Nội dung trong tài liệu này không phải bất kỳ hình thức tư vấn nào. Chúng tôi không chấp nhận bất kỳ trách nhiệm pháp lý nào đối với việc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp nội dung được biên tập trong bài viết này. Chúng tôi đặc biệt khuyên bạn nên được tư vấn tài chính, pháp lý và thuế độc lập trước khi tiến hành bất kỳ giao dịch tiền tệ hoặc kim loại giao ngay nào