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首先来说说为什么会有移仓的说法，这是期货交易制度决定的期货是有现货基础的，不定期会有到期交割的商品比如农产品一般都是1月3月5月7月9月11月进行交割而金属则是每个月都在交割，这样的机制决定了不是现货的普通投资者在参与期货的时候要注意主力合约通常只要看持仓量最大和成交最活跃的就是这个品种的主力合约随着时间的临近，主力合约会不断的向后移仓，散户也要转月操作如果对这个品种分析的话，可以参考文华财经里面的该合约指数合约指数是这个品种从上市以来一直延续到现在的连续走势图，它都是选取当时的主力合约连贯下来的，所以分析的话，完全可以参考指数进行分析
所谓的期货主力合约无非就是交易量大，价格变动频繁而已，非主力合约就是交易量小，价格波动率低，成交慢或无法成交，仅此而已，首先要搞清楚期货交易的实质就是相应的商品，影响商品价格的有供求关系，政策政治，军事和一些突发事件，但最主要也是影响最大的就是供求关系，这才是重点，虽然交易的时候要选择主力合约，但这并不影响期货品种的价格走势，换期货合约而不是换品种，价格走势的判断上没有任何区别，或者说区别甚微，就是价格有一定的价差，这可以做同一个品种或相关联的品种之间的套利，这叫做跨期套利，或跨品种套利，对同一个品种的价格走势没有影响，分析期货走势重要的是分析相应的商品而不是期货合约中的主力与非主力合约
这个必须要结合起来分析，一般合约到期了都面临着交割，交割方式有现金交割、实物交割两类。而且是在限定的时间内的，这个时候往往出现移仓的情况，因为交割时间在哪里，到期前都要了结到期未平仓合约，大部分客户并不是现货客户，都属于投机，并不一定要实物交割，而且这样的客户占到了绝大部分，这个时候你会发现移仓合约和交割合约走势不一致的情况，出现这样的原因在于：移仓合约双方都在找机会平仓，多平了空平。而主力合约由于出现新的移仓，双方都在加仓，对判断未来价格走势的预期更为强烈，导致走势或者波动经常出现不一致的情况。因此主力合约价格走势判断还是应该结合技术面和多空背后各营业部的持仓综合分析，不能单一而论。判断价格走势不能单单只看营业部持仓数据，技术面也是需要参考，当前的大背景比如通胀预期等等都要结合起来，才能判断更准确
你之所以提出了这个问题，我相信你应该是遇到了一种情况：期货主力合约换月的时候，价格的涨幅是不一样的。比如，PTA1809以前是主力，现在PTA1901是主力。但是，1809的涨幅竟然达到了3.42%。而1901竟然是下跌的…这让持有PTA1901多的人情何以堪?可实际上你知道吗?PTA1901在不是主力合约之前，它的涨幅要比主力合约1809要强势的多。难道，谁成为主力合约了谁的走势就弱吗?很明显，不是的，实际上，有的时候次主力强势，有的时候主力强势，像PTA这种，就是本来次主力强势，结果变成主力之后不强势了，而之前的主力弱势，在换月之后强势了。这就是期货市场，我们永远不知道哪个合约会保持强势，这叫不确定性。有人说了，哪个强势我做哪个不行吗?完全可以。但是，哪个强势如何判断?是最近三天强势?还是今天强势?明天呢?在我职业生涯中，我曾经因为换月而产生无数次困惑，到底怎么能判断出来期货品种接下来哪个更强势?很明显，我试过了无数次，结果是根本就没有定式。那怎么办?熟悉我的人估计都知道答案了：设立规则。如果你总是在那里寻找更强势的合约，我保证你能给自己找晕了。1809今天强，你做1809。明天1901强势了你怎么办?继续换?单纯的结果偏好?在期货市场这种不确定的领域中，结果偏好，你将永远没有立场。那么，我们怎么设立规则?我推荐量化交易里面的规则：当新合约持仓量和成交量都大于老合约的时候，下一个交易日开盘市价直接移仓。别管它眼前谁强谁弱，直接就换。谁是主力我做谁。这种做法，短期来看，可能会受到运气的影响，比如当前就是主力弱。但是，下一次呢?下一次就可能是你做哪个合约，哪个合约就强。在一个足够长的时间周期内，这种以数据直接判定交易合约的行为，根本就不会比那些自己寻找强势的合约的交易员差。而好处是什么?好处是，我们根本就不需要在每一次换月的时候，都拿出大量的时间去研究谁强谁弱，换好了兴高采烈，换的不好锤头丧气，情绪波动剧烈。一个规则，提高效率，结果不比其他方法差，直接换即可。这可是期货市场，不确定横行的领域，谁能知道接下来哪个合约走势一定强?如果知道的话，那直接套利多好，圣杯出现了，稳定盈利大门有一次打开了……
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