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金牌交易员 以往表现不能作为未来业绩的参考指标
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LMAX
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期货公司未向投资者揭示风险需承担什么责任?
xyaus
期货公司未向投资者揭示风险需承担什么责任?
2019-12-10 16:01:03
已有1条回答
期货市场是高收益、高风险的经济领域。投资者仅是受到期货市场的高收益的吸 引而投资于期货市场,忽视期货市场高风险的一面以及自己的风险承受能力,是 不利于维护投资者利益和市场信心的。从期货公司来讲,往往出于自己的利益考 虑,例如为了吸揽投资者、增加收入,可能会过多宣传入市的好处,而忽略了主 动提醒投资者不要轻易入市。因此,在立法上有必要规定对期货投资者入市前必 须进行期货交易风险揭示,以保护投资者的切身利益。 世界各国一般都在期货交易法律法规中明确规定,期货公司对可能委托自己代为 参与期货交易的人必须首先提示期货市场的高风险。这已成为各国期货交易法律 法规保护期货投资者利益的一个非常重要的预防措施。例如,美国相关法律规定, 期货公司在接受投资者委托前必须向其说明期货市场的风险,并且要强调期货交 易有高风险,否则即违反 CFTC 规则,并被视为美国期货交易法第 4 条所规定的 欺诈行为,将受到严肃处理。我国的《期货交易管理暂行条例》也对此做了明确 规定。 因此,在订立期货经纪合同时,期货公司未提请投资者注意《期货交易风险说明 书》内容,并由投资者签字或盖章,明确已阅读并清楚理解期货交易的风险,由 此造成投资者损失的,应当承担相应的责任。 我国由于期货市场建立时间较短,投资者风险防范意识较差,部分期货公司以单 纯盈利为目的,有意无意忽视对投资者的风险提示,在市场试点阶段确实引发了 部分问题。为此,监管部门在立法上对经纪公司的风险揭示义务进行了强制规定, 要求经纪公司在投资者开户前,必须向其出示并由投资者签署《期货交易风险说 明书》。其内容包括:如投资者没有于规定时间内存入所需保证金,投资者持有 的未平仓合约将可能在亏损的情况下被迫平仓,投资者必须承担由此导致的一切 损失;如在市场达到涨跌停板时,投资者可能会难以或无法将持有的未平仓合约 平仓,在这种情况下,投资者的所有保证金有可能无法弥补全部损失,投资者必 须承担由此造成的全部损失等等。
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