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金牌交易员 以往表现不能作为未来业绩的参考指标
759#2
level pta
LMAX
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擅长品种 GBP/USD
收益率 188.46%
跟随者收益 $271,047.56
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操盘手覃亮锦#3
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AxiTrader
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擅长品种 WTI
收益率 430.50%
跟随者收益 $291,552.37
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MO相忘#2
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FxPro浦汇
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擅长品种 XAU/USD
收益率 85.25%
跟随者收益 $13,655.58
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如何利用金融衍生工具对冲外汇风险?
人逝花落空
如何利用金融衍生工具对冲外汇风险
2019-09-30 16:29:33
已有2条回答
目前国内企业和投资者进行汇率风险管理的主要途径,一是通过银行远期结售汇交易进行,二是通过交易所的汇率产品进行。 传统而言,银行远期结售汇市场主体是机构投资者,没有从银行取得信用额度的个人投资者和中小企业极难有机会参与远期外汇交易,保证金大小视银行对客户的授信额度而定,一般有10%—20%,越是长期合约保证金越高,并且远期结售汇交易是场外交易,必须到交割日交割,如果提前选择违约还需要交纳一笔不菲的违约金,交易非常不灵活。 因此对于难以获得银行授信额度,不想负担高额保证金或者不接受场外交易的强制交割的企业和投资者来说,利用人民币汇率产品,例如美元兑人民币(香港)期货等进行套期保值显得十分方便,并且可以利用期货上的损益来抵消现货市场上的盈亏。
利用远期结售汇规避外汇风险 远期结售汇是指进出口企业与银行签订远期结售汇合约, 约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限,在到 期日外汇收入或支出发生时,再按照该远期结售汇台同约定的币 种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务. 远期结售汇的交易期限最长至12个月,分为7天、20天、1个 月至12个月14个档次。交易币种包括美元、港币、欧元、日元、 英镑、瑞士法郎、澳元、加元、新加坡元(纽元)等9个币种。每 次费用大约2%,需要占用保证金3%。 的议价能力来承受各种各样的经营风险,包括汇率风险。 加强对贸易渠道控制力。有能力的出口企业要“走出去”建立 自主营销网络,将贸易链延伸到境外批发和零售终端,增强渠道控制 力,提高贸易附加值,也使进出口中问环节中的汇率风险消于无形。 尽量多采用人民币进行贸易结算。今年3月,中国人民银行联 合财政部等六部委发布‘关于出口货物贸易人民币结算企业管理有关 问题的通知’,规定所有具有进出口经营资格的企业均可开展出口货 物贸易人民币结算业务,而不仅限于试点企业。外贸企业要充分利用 该政策,对于有条件的贸易对象,特别是贸易国同中国签有本币互换 协议的,要主动地要求客户用人民币来结算,让客户感觉使用人民币 结算对于他们也是有利的,互惠互利。 利用合同约定、外汇远期交易等手段进行来镄定汇率,避免 汇率波动风险。在商品贸易往来中,时问越长。由汇率变动所带来的 风险也就越大,而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要 相当长时间(通常达30天~90天,有的更长)。 因此有必要利用合同约 定、外汇远期交易等手段进行来锁定汇率,规避风险。
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