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在商品市场中，大致分为两种市场结构，一种就是期货的升水，还有即使期货的贴水。而对于跨区套利来说，可以让上海的原油期货在正常的范围内波动，不过，国际上原油的供需关系一直都是十分复杂的，虽然已经分为了六大块，但是很多的区域之间也存在着很多的联系，那么我们如何对原油期货进行套利呢？需要注意的又是什么。在期货升水的市场行情中，这时候的远期价格就比近期的价格要高很多，所以很多时候在这种的市场行情之下，远期交割的货物会有一定的利息还有仓储的费用，所以让远期的价格是比近期高一些，这也是符合市场运转的举措。但是期货贴水的话，说明这时候的供远大于应，让这个市场过剩，以至于卖方十分的被动。所以对于期货升水的行情期，我们可以利用无风险套利的机会。因为这时候的远月合约是比近月合约的水分高很多，其中包括了一定周期内的持仓费用还有所有利息的综合费用。但是原油期货的现价差重新恢复了原来的合理水平，卖原油的一方就会很快的卖出现在所持有的原油。但是价格持续不收窄的话，等到期货的合约到期之后，就可以让原油期货直接交割给市场。这时候就无需关心市场的波动，贸易商都可以从中直接获利，因为期货升水还有现货持有之间是有一定的差距。
第一、交易方向对应的原则
即在建立买仓同时树立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓。
第二、交易数量相等原则
在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露而面临较大的风险。
第三、同时对冲原则
套利头寸经过一段时间的原油价格波动之后达到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。
第四、合约相关性原则
在原油期货中，套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种(或合约)之间都可以套利。正道财经直播室说这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样，才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。
第五、同时建仓的原则
一般来说，多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。
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